有“美联储通讯社”（Fedwire）之称的《华尔街日报》记者Jon Hilsenrath认为：

美国非农数据表现疲软，令美联储不太可能6月加息，不过7月加息仍在台面上。

去年12月，美联储主席耶伦在国会联合经济委员会的证词中提到，解决新增劳动力就业问题，美国需要每月新增就业岗位不到10万个。然而，5月新增非农就业近3.8万人，即使算上受临时罢工影响的3.15万人，仍远远低于该指标。鉴于耶伦一贯的谨慎态度，以及美联储明确的耐心行动方式，官员们可能会对6月加息失去动力。

不过，Hilsenrath指出，这并不意味着夏天加息已经不再考虑范围内。在过去三个月中，平均每月新增非农就业11.6万人，足以满足耶伦“适度”（modest）的要求。5月失业率降至4.7%，也是美联储官员预期在年底才能达到的水平。

姜超宏观债券研究昨日晚间发布文章表示：

▲图片来源： 姜超宏观债券研究

5月的非农就业报告给了美联储官员等到7月的动机，以便令他们可以期待另一份就业报告，来证实经济放缓只是暂时的。

《华尔街日报》报道，耶伦将于下周一在费城发表讲话，或会就近期经济的发展，以及可能的加息路径进行评论。此外，鉴于5月新增非农就业疲软的状况，在美联储官员达成一致意见方面，耶伦恐怕要面临挑战。一些官员或仍希望在7月加息，但部分也可能表示，直至经济数据更为强劲，他们才会有信心采取行动。

非农数据公布后，分析师和投资者很快得出结论，美联储在6月14-15日的政策会议上将维持利率不变，尤其是美联储官员已经对6月23日英国即将举行的退欧公投有所担忧。

美股收盘小幅下挫，标普500指数收跌6.14点，跌幅0.29%，报2099.11点。道琼斯工业平均指数收跌31.50点，跌幅0.18%，报17807.06点。纳斯达克综合指数收跌28.85点，跌幅0.58%，报4942.52点。

有恐慌指数之称的芝加哥期权交易所（CBOE）波动性指数（VIX）下降2.2%至13.33，仍持续低于20的长期平均水平。

美国非农数据疲弱，令投资者质疑美国经济健康状况，欧股亦受影响下跌近1%。富时泛欧绩优300指数收跌0.85%，报1339.47点，本周累计下跌2.43%。德国DAX 30指数收跌1.03%，本周累计下跌1.78%。法国和英国股市分别收跌0.99%和0.39%，本周分别累计累跌2.06%和0.98%。

受累于钻井平台数增加和非农就业数据疲软，油价小幅下跌。WTI 7月原油期货收跌0.55美元，跌幅1.1%，报每桶48.62美元/桶，本周累计下跌1.4%。布伦特8月原油期货收跌0.40美元，跌幅0.8%，报每桶49.64美元，本周累计下跌约0.6%。

COMEX 8月黄金期货收涨30.30美元，涨幅2.5%，报每盎司1242.90美元，创3月17日以来最大单日涨幅。期金本周累计上涨2.15%，结束此前连跌四周的颓势。非农拉动美元指数大跌150点，推动伦敦交易金属全面上涨。伦铜收涨1.7%，报每吨4688美元。伦锌收涨0.5%，报每吨1992美元，创10个月以来新高。

美元指数：

黄金走势：

欧元大涨：

令市场大惊的非农数据公布之后，联邦基金期货市场将6月加息的可能性降至仅4%，美债价格上涨，收益率反向下跌。10年期美债收益率大跌10.4个基点，至1.707%。对政策较为敏感的两年期美债收益率下跌10.7个基点，至0.784%。

美债走势：

美元遭遇重挫，美元指数下跌1.6%，至94.08。欧元兑美元上涨1.7%，至1.1338。美元兑日元下跌1.9%，至106.75的一个月以来低位。