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企业进行长远规划的重要性不容忽视。但是企业家的忙碌人尽皆知，他们起早贪黑，几乎是一周七天连轴转。在日常经营中，他们一直承受着巨大压力，每天还要争分夺秒地劳作，也难怪他们没时间做一个20年的长远规划。

　　然而，如果家族企业不做长期规划，它们很难达成既定的目标，实现当初的愿景。闭上眼睛想象一下你的家族和企业20年后该何去何从。如果你想20年后吃上苹果，那你现在就得种苹果树了。种瓜得瓜，种豆得豆。从现在起你就必须做正确的事。

　　在随后的几章中，我们会提到很多没有做传承规划的企业家族。有些家族即使已经做了规划，在发现传承模式有问题时，也已经太迟了。那时候他们才意识到他们当初应该种瓜而不是种豆。毫无疑问，家族企业所选的所有权结构和传承模式会对企业和家族产生深远的影响，尤其是如果它们最后被证明是错误的，那损失就大了。

　　本章我们将探讨家族企业应该如何规划未来的20年，并建立符合自身发展的治理模式以实现它们的目标。我们将此称为家族企业规划图或家族规划图。家族规划图可以指导家族对未来所有权和管理权进行结构设计，充分挖掘家族特殊资产的潜能，并降低克服路障的成本。如采用上文的比喻，它可以建议家族企业种什么，如何进行栽培，以便将来收获想要的果实。

　　家族规划图“三步走”战略

　　家族规划图提出了一个“三步走”战略：明确、规划、培养。

　　第一步，企业家先明确自己的家族企业所处的位置，类似于种树前的准备工作。这一步很重要，它意味着评估现有和未来的家族特殊资产和路障：家族特殊资产对现在和未来的经营策略能做出什么样的贡献？将它们传承给下一代的难度如何？还有，在目前和将来，企业发展面临什么样的家族、市场和制度路障？

　　第二步，企业家要对传承模式和相关治理结构进行规划。家族规划图可以帮助他/她谋划整体的传承结构，并根据第一步所明确的，决定未来所有权和管理权。考虑到家族可以为企业做出独特贡献，同时会面临家族、市场和制度路障，家族规划图将帮助企业家了解不同所有权和管理权结构可能带来的机遇与挑战。用比喻来说就是，家族规划图可以帮助企业家种该种的树，以免种瓜得豆或种豆得瓜。

　　第三步，企业家要基于所选的传承模式培养正确的治理机制。在具体规划出来后，家族规划图会指出应该着重解决的问题。企业和家族治理的各方各面必须相辅相成，这样两者才能相得益彰。要做到这一点，企业家必须了解治理企业和治理家族不同方面之间的相互作用，以协调所有权结构设计、家族治理和企业治理，确保目标顺利实现。换言之，他/她应该如何给种的树苗浇水施肥，才能使树苗茁壮成长。

　　第一步：明确

　　前几章我们已经举了很多与关键家族资产和路障有关的例子。如果家族有强大的特殊资产，家族成员就比较适合在管理层为企业效力，而重大路障会使企业所有权很难在家族手里集中。因此，做任何长远规划之前，企业家都要先理性评估家族特殊资产和路障，预估它们在未来20年会如何变化，同时企业家族要竭尽全力保全家族特殊资产，并逾越障碍。

　　 在这个阶段，我们的目标是合理评估家族企业的机遇和局限：

　　对现在和将来的企业运营而言，哪些家族特殊资产最重要？

　　目前企业有何局限？10年或20年后，会出现什么样的局限？

　　企业现在实行什么样的所有权和管理权结构？

　　第二步：规划

　　家族规划图的第二步将通过回答一个首要的规划问题引导企业对所有权和管理权进行长远规划。这个首要问题是：基于现有和将来的家族特殊资产和路障，家族企业要实现长远发展所需要的最佳所有权和管理权结构是什么样的？

　　家族规划图可以为企业负责人指明方向，引导他们以最短的时间获得最长远的成功。 我们先从所有者经营的企业开始。在这种企业，所有权在家族内部集中，企业创始人或继承人是高层管理者，这是最典型的家族企业，如图4.2中的右下象限所示。要想通过所有权和管理权继承来维持封闭的家族企业模式，家族必须将关键家族资产保存并传承给下一代。由于强大的家族特殊资产可以助力企业制定成功的商业策略，所以将这些资产传承给下一代的家族负责人至关重要。而且，企业负责人也应该考虑如何设计所有权和治理结构以减少路障。汉诺基协会的近40个会员是全球最古老而又成功的家族企业，所以它们的位置应该在图4.2的右下象限。

　　当家族特殊资产逐渐消失或不复存在，家族就应该在管理方面放弃控制权，并雇用外部经理人取代家族管理者。如果家族已经不能对企业做出特殊贡献，则不妨向外部寻求帮助，因为在这种情况下，外部经理人往往比家族骨干能干。如果聘用外部经理人，则企业的性质就由右下象限的“所有者经营模式”转变为左下象限的“所有权管理权分开模式”。世界著名的家具连锁集团宜家家居就是这样一个例子，家族手中握有集中的所有权，但是高层管理的职位由外部经理人担任。

　　对许多家族企业而言，家族特殊资产可以持续帮助家族制定成功的商业策略，但是路障不一样。棘手的路障会使家族不得不选择引进新投资，从而导致所有权被稀释。在这种情况下，企业就由右下象限的“所有者经营模式”转变为右上象限的“所有权稀释模式”。怡和集团就是典型的代表。在这个历史悠久的家族企业中，凯瑟克家族的每一代新成员都会涉足高层管理，但是家族所有权却早已因公开募股而被稀释。

　　第三步：培养

　　通过第一步和第二步，我们已经决定种什么树并将其种在地里。现在我们已经将基础打好，就等20年后收获果实了。然而，这还不能保证丰收。我们要对树悉心照料，直到果实成熟。家族企业也一样。一旦传承模式确定，家族就需要规划并执行具体任务，直至达成长期目标。

　　这三步是家族规划图的核心。它们可以帮助家族制定长远规划，并选择正确的发展路径。但是，即使明确了正确的发展路径，家族还得做很多培养工作。下面几章的重点将放在所有权结构设计、企业传承和退出，以此为家族提供一个“点子库”和多种规划工具。

　　家族规划图的其他用途

　　家族规划图不仅适用于运营企业的家族，如果个人、企业或组织机构有兴趣分析某个家族企业的未来，家族规划图也是一个有力的工具。

　　假设一个资金充足的企业正在分析收购一个家族企业可能带来的机遇。在这种情况下，家族规划图有两大用途。首先，根据家族企业可持续性指数，它可以暗示哪些企业可能即将出售。可持续性指数低的企业比较容易被收购。第二，它可以为企业谈判提供有价值的信息。例如，买家应该考虑到家族特殊资产很难或不可能转移给企业的新老板。第三，如果认识到家族所有权或管理权的延续会带来哪些路障，买家在谈判过程中就更有胜算，要么以低价成交，要么获得更多有利条件。

　　现在假设一家私募股权基金正要对民营家族企业进行投资。在这种情况下，家族企业可持续性指数可以帮助它筛选潜在的目标企业。明确强大的家族特殊资产和路障可能是谈判和设计投资结构的一部分，如给股权定价。因此，家族规划图也可以促进其他家族成员和私募基金之间的合作。如果家族有强大的特殊资产，则私募基金有必要让创始人或其他核心成员积极参与企业管理并制定相应的激励机制。在很多情况下，私募基金是实行治理机制方面的专家，无论是设计融资资金结构、缓解董事会成员之间的冲突还是协助市场扩张，它们都能减少其中的路障。

　　家族规划图可以帮助企业分析是否投资上市家族企业，它还可以提供结构化的方法帮助企业分析与私人和机构投资相关的战略机遇与关键的治理挑战。

　　企业分析师也可以利用家族企业可持续性指数大致衡量上市家族企业是否可以长期可持续发展，并将此纳入他们的投资建议中。类似地，政府和监管部门也可以利用这个指数对该国的家族企业进行“健康检查”。对诸如欧盟、世界经济合作和发展组织（OECD）和世界银行之类的多国组织而言，家族企业可持续性指数的用处也很大。它可以用于比较本国和其他国家家族企业的长期可持续性。此外，它也可以为制度改革提供法律法规方面的建议，并帮助制定国家计划，以改善中小企业的商业环境。

　　本文摘编自《家族企业规划图》第四章