跟土豪学习如何做全球资产配置 | 海外掘金

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收藏文章 赞一个 已赞 2016-07-11 美国房产网


过去4年,中国高净值人群(一般指资产净值在600万元人民币/100万美元资产以上的个人)在境外投资的比例几乎增长了一倍,拥有境外投资的高净值人群所占的比例从2011年的19%增长到了37%;特别是那些可投资资产高达1个亿的超高净值人群,他们拥有境外资产的比例今年已经达到57%

这些高净值人群在做全球资产配置时,既强调资产配置的国际化属性,要做海外的资产配置,规避人民币贬值的风险,享受到外汇升值的红利,也强调资产配置的多类别属性,包括身份、房产、资产等多种类别。

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2015年全球资产配置流哪儿了?
理清历史动向,才能有效投资未来。回望2015年,该投什么?

全球资本流向说明了一切。

1.全球资本向“西”流。2015年全球直接投资(FDI流动)强劲反弹,逆势增长36%,约为1.7万亿美元,这是自2008-2009年金融危机以来的最高水平

2.各类资产波动加剧至少40个股票市场总计27万亿美元市值陷入技术性熊市(跌幅超过20%)。日本、英国、沙特、俄俄罗斯等国加的股市均有不同程度的跌幅。除了股市,全球债市、大宗商品等各类资产也都剧烈波动。

3.全球房产成香饽饽。2015年,在美国等经济最发达地区或发展最快的地区,从甲级写字楼需求看,这些区域过去5年的新增需求是平均新增需求的3.4倍。欧、澳房产市场同样火热。2015年中国资本投资到海外房地产的资金总额达300亿美元,相当于2014年的两倍。这个数字在2015年前10个月就已超过2014年的全年总额(151亿美元),与2009年相比,增加了50倍。2015年,中国资本海外房地产投资增幅惊人。

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全球用多少收益回报土豪?
数据显示,在人民币贬值的趋势下,出于资产配置和分散风险的考量,国内高净值人群将30%左右的资产配置到境外是一个合理的选择,这也就意味着将有3.27万亿元的境外投资需求,这一投资需求在未来10年的复合增速将达到20.6%。

那么,国人在海外配置的中国资产,全球将用多少收益回报这些土豪呢?

股市方面,“2006-2015年化回报”这项指标来看,中国大陆地区股市以10.1%的年化回报率排名第一,其后依次是东盟8.5%、中国香港8.3%、印度7.2%、美国6.7%、亚洲(除日本)6.2%、中国台湾4%、欧洲3.4%、韩国2.9%、日本0.9%。

房产方面,国人在美置业总额已超过3000亿美元,首次超过加拿大成为在美购房最多的国家。其中,英国:回报率9%,缺点:有地区差异;日本:回报率接近10%,缺点:需承担高税收;德国:回报率超5%,警惕:不要被低价迷惑;马来西亚:回报率6-8%,缺点:等待时间长;美国:回报率最高10%。

下图比较了10种固收类产品的回报率,美国高收益企业债券8.4%排名第一,其后是亚洲高收益企业债券7.7%、新兴市场本币债券7.1%、新兴市场美元债券6.1%,值得注意的是,现金以0.2%排名垫底。

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2016年海外资产怎样出牌才不输?
如今,全球资产配置是中国高净值人群的关注热点,中国人海外资产配置仍以房产为主。

由于渠道是非常有限,国人海外投资主要有5个方面:
1.QDII基金;
2.SPV特殊项目;
3.境外上市公司员工持股计划;
4.商业银行外币理财;
5.资金转到境外投资。
而此等渠道或多或少受监管限制等因素影响,或效果差强人意,或手续繁琐门槛偏高。据2014年数据,国人海外投资项目占比:房产43.4%;固定收益(债券为主)17.1%;股票13.6%;黄金2.6%。

那么,现在全球范围内存在哪些投资契机?在进行全球资产配置时,投资人应该如何规避风险?

  1. 海外资产配置时身份至关重要
做投资决策,最重要的是要着眼于市场,确定好投资类别。除了投资区域的考量,确定投资类别也是非常重要的。一般来说,建议从身份、房产、股票和股权三个主要方面来确定投资类别。
例如,汇丰银行从美国时间1月23日起,停止对持有B1/B2签证的中国客户办理美国房产的贷款,但办理投资移民过程中和持有其他国家永久居留身份的中国公民不在受限之列。所以,身份的重要性不言而喻。

   2. 欧洲投资仍有房地产价格洼地
欧洲经济虽然受制于高企的债务率和失业率,复苏步伐比较缓慢,但目前欧洲的资产存在被低估的可能。业内人士认为,投资欧洲企业和投资当地房产都有很多机会
如英国,有很多好的值得关注的企业投资机会;意大利、西班牙、葡萄牙的房产仍然有价值洼地,值得关注和购买;西班牙、意大利的企业家移民也非常值得关注,且入门门槛极低。

3. 规避法律监管造成的经济损失
投资人要系统研究和熟悉投资标的所在国家的法律法规和他们的对外合作政策,掌握相关法律条款和政策规定,规避法律监管风险可能造成的经济损失。
特别是对金融投资来说,成熟市场的金融产品种类繁多,结构复杂性也更高,如何分析和筛选这些金融产品,形成适合投资者自身的资产配置组合,这些都是巨大的考验。
文章来源自智谷趋势

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