2016，SEC第三起EB-5欺诈诉讼｜重要新闻,美国EB5一点通微信公众号文章

本来以为年底该休息了，今天，一早又传来大新闻。

12月27日，SEC发布公告，起诉一名加州律师，欺诈EB-5投资人，并用EB-5资金，购买游艇并挪作他用。

根据SEC的起诉书：

Emilio Francisco和其控制的PDC Capital，通过19个项目，向131位EB-5投资者，在2013年1月至2016年9月间，诈骗了950多万美元。他们从131位投资者处，募集了大约7205万美元，其中大约6550万投资款，以及655万左右的发行费。

按照投资协议，所有投资款都应该被用于特定的项目建设，只有发行费才能被用于花费和支出。

但是，其中，大约1920万的投资者资金，被直接汇入PDC Capital的账户，超出投资者所支付的发行费，1265万美金。而这1265万中，又有至少950万被用于Emilio Francisco的个人奢侈开销，包括购买和维护一架游艇，以及其它业务。

Emilio Francisco，通过其担任市场顾问的一加州律所，设立监管账户，为PDC Capital募集EB-5资金。

SEC的主要指控有：

1. 每个项目投资者支付，50万投资款和4.5-5万的发行费。其中，只有发行费能支付运营等各种开销；

2. 被告Emilio Francisco，全权控制所有开销以及资金使用；

3. 大约1920万的投资者资金，被直接汇入PDC Capital的账户，超出投资者所支付的发行费，1265万美金；

4. 而这1265万中，又有至少950万被用于Emilio Francisco的个人奢侈开销；

5. 其中，发生多起，投资者的资金在不同项目中流转；

6. 16年5月，被告Francisco曾解释项目之间资金的流转是其自有资金，他投资了至少100万在PDC Capital公司，但是，银行账户显示Francisco最多投入了11.5万到PDC Capital公司；

据个人了解，PDC宣传不多，但是其养老院项目，市场中多少有些耳闻。早在2014年中，就有传出某律师对外披露该公司一些不当行为，但是并未太受重视。尚且不知，SEC涉入调查，是否与其有关。

当时，受托做过一些了解，有美国项目方朋友告知，曾经同其洽谈过业务，但是在背景调查之后放弃，因发现一合伙人，有欺诈和破产的案底。在此翻出邮件，引用其原话：This is why a due-dilligence approved project (from an INDEPENDENT third party) is so important, with background checks and a detailed look at all partners/owners。

但是，最近几年，PDC在国内的养老业务风生水起，一边同美国顶级的养老品牌合资／合作，一边同国内的养老机构合作经营。通常，机构投资者，应该会更加谨慎，并进行相应的背景调查，这些业务的开展，倒也抵消了不少个人的疑虑。

但是，我们至少，能够从SEC的起诉书中，明确的是，EB-5的投资资金，按照美国证券法，只能专款专用，而被告违反了这一规则。

月初，曾短暂造访New Port Beach，见识了其闻名的游艇码头和一号公路两边林立的豪车专卖店。SEC现在尚在起诉阶段，最终要由法官定夺。且看，Emilio Francisco，这位New Port Beach的律师，如何与SEC对薄公堂，自证清白。

值得业内警醒的是，项目方对EB-5资金的任何挪用或不当使用，都有可能违反证券法，并进而影响到最后的项目运作以及绿卡申请。

年终做个终结，SEC今年的执法，来的不如年初预想的那么猛烈，也许一切还在孕育过程中。再回看，国会最新EB-5的草案条款，对于区域中心和项目方合伙人过往历史和当前诉讼的披露，就显得尤为必要。

SEC诉状，可以微信留言索取或者移投路网站文档区下载。

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