中国中产阶级为何需要配置海外资产

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收藏文章 赞一个 已赞 2016-04-10 澳洲置业


你知道近期全球经济形势发生了哪些逆转么?春节期间,全球市场动荡,全球风险资产价格大跌,黄金、国债、保险、房产等传统避险资产备受追捧。有些人是出于理性选择,有些人是盲目跟风,还有一些人还在“持币观望”。这些人多半是在犹豫一个问题:海外资产配置,是否是今天中产阶级理财所必须的?


这要从几个方面来分析:


海外资产配置:中国只是刚刚起步


如果做一个横向比较,我们会发现中国人海外资产配置比例并不高。发达国家家庭海外资产配置目前约为15%左右,某些国家甚至更高,比如新加坡,由于自身市场太小,资本市场又发达,足不出户就可以全世界投资,所以比例更是高达37%。而中国家庭的海外资产配置目前仅为4%~5% 左右。


也就是说,绝大多数中国家庭是没有海外资产的。即便是中国的高净值人群,海外资产配置比例也并不高。


资本逐利而动,没有也不应该有国界


今年,朋友圈、微博里都在发:王健林又在国外砸钱啦!潘石屹带着资产“外逃”啦!李嘉诚把钱都搬到欧洲啦!可大众舆论却将这些新闻引向了一场有关“爱不爱国”的大讨论。其实这和爱不爱国,有没有责任感,扯不上丝毫关系,纯粹是资本的逐利行为。对于资本来说,没有,也不应该有国界。


如果你的资产超过一亿美金,通常就需要family office来管理你的投资组合了,而这个投资组合是全球性质的,澳洲的酒庄,新加坡的基金,美国的国债,香港的保险,伦敦的房产……只要是风险收益评估达标,都会列在投资组合之内。资产到了这个级别,一般来说都会有稳定的收益和回报,这也就是为什么处于世界TOP1%的富豪资产能够一直积累、传承,和其余的人不断拉开差距。


中国家庭投资模式现状:一直在扩张


以房地产为例,早期,中国人投资房地产只关注家庭所在地的城市,但目前,已经开始全国范围内投资。例如投资回报率比较高的北上广深,以及海南、三亚、厦门、烟台等这样的旅游城市。


这是市场开放、信息公开、壁垒降低形成的必然趋势,照这个趋势发展下去,也必然从全国买房到全球买房。这已经是现在进行时了!中国人目前海外房产投资的增速成倍上涨,仅2014年就购买了超过300亿美金的海外房产。


你愿意吃肉、喝汤,还是挨打?


从去年8月央行人民币中间价浮动以后,人民币两天之内跌了4% ,11月,人民币加入SDR,可能会持续走低。这个档口,把人民币资产换成海外资产,是一个非常明智,也非常正确的决定。例如日元对美元跌了50%,人民币还坚挺,那么相当于现在去日本买房打了五折,这就是为什么中国人这几年去日本疯狂买买买。


关注财经新闻的朋友可能会发现,最近一年,中国的外汇管制越来越严,尤其是最近半年,更是严查严打地下钱庄,限制“蚂蚁搬家”式换汇,近两个月,银联卡境外提现也开始受限……一系列的动作和政策,都是要锁死人民币资产流出,因为,人民币资产正在以前所未有的速度出逃。


从来都是先跑的吃肉,后跑的喝汤,最后跑的挨打。8月11日之前把人民币换成美元,8月11日后你就相当赚了4%。随着资本管制的严格,人民币资产转移出国会越来越难。等到大多数人反应过来,想要把辛苦钱转出海外,会发现,已经来不及了!


最后说海外资产如何配置?


清华大学中国与世界经济研究中心主任、清华大学经管院博士生导师李稻葵先生说:


我长期以来一直呼吁,其实我呼吁了将近10年了:中国的投资者应该在全球范围内布局自己的投资类型和产品,不能局限于一个地方。因为中国投资者已经有大量资产,所以投资者需要多元化的产品来对冲风险,不仅要对冲个人的财富风险,还要对冲留给子女的财产风险。


我特别想强调的一点是:投资者一定要有长远眼光。也许投资者将资产投到了欧洲,一年之内负增长,但只要你认定这个大方向没问题,投资的是稳定、定位不错、基础资产没问题的公司,就要坚定不移持续下去,一定要有耐心,一定要长远。规划国际化的资产,一定是短期内你不指望的钱,也就是把未来三四年内你不用的钱分配到国外去。还需强调的是,对于投资于国外市场、境外市场的资金,你在短期内不要太着急。将资金配置到国外是一个长远战略,是一个长期的方向性决策,你需要慢慢的一点点地执行,而不要被短期的信息、新闻、炒作所影响。


2016年投资的重点还是要跟实体经济紧密配合,一个重要的关注点是整个实体经济在调整,去产能、去库存,这个过程会带动相关的实体企业并购、重组。还有一个重要关注点是:已经低迷了若干年的一些产业,例如钢铁、煤炭等由于并购、去产能,它的价格走势可能在逐渐见底回升。


现在回到当初的那个问题,想必,你已经有答案了……2016年海外资产配置势在必行!




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