全球金矿开发利用现状及供需分析,矿业澳洲微信公众号文章

【矿业澳洲点评】金矿资源分布广泛，全球有八十多个国家生产黄金。随着全球金矿资源的逐步开发，金矿资源呈现出开采品位降低，入选矿石质量变差，整体产出率降低的趋势。2012年以来，受多种因素影响，黄金价格迅速下跌，由最高的1895美元/盎司下降到1100美元/盎司。但全球黄金产量整体保持稳定，黄金市场供需关系相对稳定。了解全球金矿资源和应用现状，基于现状对金资源的供需状况、价格、开发利用等变化趋势进行分析，对打好黄金投资这一仗有至关重要的作用。

《全球金矿开发利用现状及供需分析》

金是人们生活中最为常见的一种贵金属，由于其具有光泽美丽、稀有、稳定性强和延展性好等优良性质，是制作首饰和早期货币的重要原料，更是保障国家资产安全的重要战略资源。并且随着科技的发展，黄金在现代工业、农业和航天电子工业以及信息技术、新能源、新材料等领域也得到广泛应用。黄金在地壳中的丰度很低，约为3.1×10－9，尽管如此，金矿资源的分布非常广泛，全球五大洲都有金矿资源，有八十多个国家生产黄金。

但全球金矿资源分布并不平衡，澳大利亚、俄罗斯、南非、美国、印尼、巴西、加拿大、中国、乌兹别克斯坦、墨西哥、巴布亚新几内亚、秘鲁、加纳等国黄金资源储量约占全球总量的80%。随着黄金勘查和开采水平的逐渐提升，近年来黄金资源开采品位由1998年约5克/吨下降到目前的约1克/吨。2012年以来，受国际局势和原油价格影响，黄金价格迅速下跌，由最高1652美元/盎司下降到目前的1100美元/盎司，但是国际黄金供需关系却保持稳定，并且在今后相当长的时间内依然会保持较好的供需平衡。本文对全球金矿资源状况、价格变化趋势、市场供需情况、资源开发趋势进行概述和总结，目的是为矿业投资、矿业开发、矿业管理等相关领域提供参考资料。

【1 全球金矿资源概述】

【1.1 金的开发历史】

黄金的历史几乎与人类的历史一样古老，早在7000年前，人类就开始使用金器。世界上最早发现和使用黄金的国家和地区是古埃及、美索不达米亚、欧洲等，金的来源主要是发现自然金。中世纪以后，从1493年开始到16世纪，美洲的黄金业发展迅速，美洲的黄金产量占全世界产量的三分之二。19世纪是世界黄金史上的转折点。俄国、澳大利亚、美国、南非、中国、加拿大相继发现了大型金矿并重视开发金矿资源。氰化法提金工艺的发明大大促进了黄金生产的发展，产量有较大幅度的增长。在20世纪第一个25年中，氰化法提金同无线电、汽车、飞机等发明并驾齐驱被列为近代10大发明之一。尽管氰化法提金会带来环境保护上的问题，但氰化法提金是目前提金的重要工艺。据统计，全球范围内，超过60%的黄金是在过去50年间开采和生产的，约90%的黄金是过去100年间生产的。

【1.2 金的用途】

黄金应用领域非常广泛，几乎涵盖人类生活的各个方面。按照行业划分，黄金的用途大致可以分为4类:饰品、投资、工业与科技、央行和其他机构。图1是2015年黄金不同行业的需求情况，从图中可以看出，投资和饰品依然是黄金的主要消费领域，其中饰品消费占到黄金需求的57.33%，投资占黄金需求的20.85%。

【1.3 全球金矿资源概况】

【1.3.1 金的矿物和矿石类型】

自然界中金矿种类很多，到目前为止，世界上已发现98种金矿物和含金矿物，常见的有47种，而工业可直接利用的矿物仅10多种。自然界常见的金矿物大致可以分六组，分别为:自然金－银矿物(Au)；金与Cu、Pd、Bi、P吨、H克互化物((Au，A克)3H克2；CuAu)、金的碲化物(Au吨e2；A克3Au吨e2；AuA克吨e4)；金的锑化物；金的硫化物((A克3Au)4S2)和金的硒矿物(A克3AuSe2)，其中自然金－银矿物、金与Cu、Pd、Bi、P吨、H克互化物和金的碲化物是具有商业价值的黄金资源的主要矿物。

按照金矿石的物质组成、结构状态及氧化程度等不同因素一般将金矿石分为六种自然类型:贫硫化物含金石英脉矿石；多硫化物含金石英脉矿石；多金属硫化物矿石；含金铜矿石；含碲化金金矿石和含金氧化矿石，其中硫化物含金石英脉矿石和含金氧化矿石具有较好的可选性，是生产黄金的主要矿石原料。

【1.3.2金的矿床类型及典型矿床】

金矿床按照成矿地质作用主要分为岩浆成矿作用、变质热液成矿作用和外生(风化－沉积)成矿作用三类，在以上三类成矿地质作用下主要形成以下七种金矿床，如表1所示。

【1.3.3 全球各国金矿储量和产量】

据美国地调局统计，2015年全球金矿探明储量为56000吨，全球黄金产量为3000吨，全球主要黄金生产国2015年黄金储量和产量如表2所示。澳大利亚金矿储量为9100吨，占全球储量的16.25%，位居全球第一，其次是俄罗斯(8000吨)，南非(6000吨)，美国(3000吨)，印尼(3000吨)，巴西(2400吨)，加拿大(2000吨)，中国(1900吨)等13个国家黄金储量占全球76.79%。中国2015年黄金产量为490吨，占全球产量的16.33%，继2007年来连续9年黄金产量位居世界第一，其次是澳大利亚300吨，俄罗斯产量242吨。表2中所列13个国家黄金产量占全球产量的71.50%，储量和产量占全球储量和产量的比例基本一致。

【1.3.4 全球黄金主要生产公司】

在过去几十年中，黄金开采已经成为真正的全球性行业。Wikipedia对全球以金为主要产品公司进行统计，综合考虑公司黄金产量、储量、利润、生产成本、市值等因素，给出全球十大黄金生产公司排名，排名结果如表3所示，基本反映了全球最大的黄金生产公司的概况。从表3中可以看出，2015年度，10大公司黄金产量达到941.85吨，占全球年产量的31.39%，储量达到16071吨，占全球黄金储量的28.70%。加拿大的Barrick gold公司2015黄金产量达到190.33吨，排名第一，美国的Newmont Mining公司177.27吨排第二，南非的Anglo Gold Ashanti公司122.75吨排第三，这些大公司不仅黄金年产量大，后备的黄金储量和资源量也很充分，并且黄金资源开采和冶炼技术水平也都处于领先。

【2 全球金资源供需分析】

【2.1 黄金的供应】

全球黄金产量在过去的100年间整体呈现波动增长趋势，图2为近百年来黄金产量变化趋势。从图2可以看出，在黄金产量波动增长过程中，黄金产量有几个阶段明显下降，分别是1914～1918年第一次世界大战、1939～1945年第二次世界大战、20世纪70年代石油危机引起的经济危机以及21世纪初爆发的经济危机，这些事件均造成国际生产能力严重下滑，从而导致黄金产能下降，说明黄金产量与国际时局动荡关系密切。从图2我们还可以看出，黄金开采的高峰每隔30年左右出现一次。在1915年产量达到700吨、1941年产量达到1300吨、1970年产量接近1500吨、2001年达到历史最高峰2603吨，按照这个规律，2030年应该会出现黄金产量的新高峰。但是，按全球2015年年产3000吨黄金计算，全球黄金储量仅够开采20年，黄金产量能否再登高峰还要看近几年是否能够发现更多储量黄金资源。据世界黄金协会与波士顿咨询公司统计，近20年来，全球黄金供应总量的约三分之一来自再生金，并且约75%的再生金总量变化是由金价波动造成的，而经济冲击可以使再生金总量提升多达20%，因此再生金对平衡黄金市场起到至关重要的作用。

【2.2 黄金的需求】

无论在全世界任何地方，黄金都具有情感、文化和金融等多重价值，正是这些价值支撑了人们对黄金的需求。黄金在金饰、科技等领域的广泛应用以及在各大央行及投资者中的交易流通，说明黄金市场具有较强的自我平衡特性，也也就意味着黄金需求有一个持续的基本面支撑。表4给出了2014年、2015年和2016年一季度、二季度全球黄金供需情况。从表4可以看出，黄金的需求量主要受珠宝、投资和央行净购买量影响，2014年和2015年全球黄金供需情况基本稳定，说明2013～2014年黄金价格的暴跌并没有对黄金市场造成重大冲击。相比于2015年一、二季度黄金需求和供应情况，2016年一、二季度黄金需求和供应量均有增加，这主要得益于投资和央行购买量的增加。虽然近年来黄金资源消耗严重，但是再生金产量的增加基本弥补了黄金资源供应乏力的问题。所以，黄金在今后一个相当长的时间内，黄金市场依然会呈现较好的供需平衡。

【2.3 价格变化】

自黄金货币功能得到体现以来，黄金价格已经与人们日常生活息息相关。特别是进入20世纪以来，国际交流活动剧增，黄金价格受供需关系，原油价格，美元汇率等影响呈现阶段性上涨和下降。图3给出了近百年来黄金价格变化趋势，由图可以看出，20世纪以来，黄金价格变化大致可以分为五个阶段:

第一阶段，黄金价格稳定阶段(1910～1968年):该阶段国际黄金价格以美元计价，黄金价格相对稳定，直到1968年美国放弃美元—黄金本位，转而采取双价制，这就意味着黄金固定价格时期的终结。

第二阶段，黄金趋势上涨阶段(1968～1980年):自1968年美国宣布实行黄金双价制以后，国际黄金价格由35美元/盎司上涨到1974年的197.5美元/盎司。1975～1980年由于1975年美国宣布实行“黄金非货币化”政策，造成美国和国际货币基金组织大量拍卖黄金，导致市场上黄金供给突然增大，黄金价格由1974年的197.5美元/盎司降低到103.05美元/盎司。1977～1980年，由于美国通货膨胀加剧，黄金保值功能得到体现，黄金国际价格再度上涨，由1976年的103.05美元/盎司升高到244美元/盎司。

第三阶段，黄金价格震荡下跌阶段(1980～2001年):20世纪80年代初的国际金价暴涨刺激了全球黄金勘探开发，黄金产量大幅增长，加之电子化进程的发展，使得黄金在国际清算中的作用与日下降，造成黄金国际价格下降。

第四阶段，黄金价格飞速上涨阶段(2002～1012年)。2002年后国际黄金价格强势反弹，由于美国2001年“911”事件后加大反恐力度，国际时局动荡，黄金保值功能得到重视，并且战争造成原油价格上涨，推动黄金价格上升，由309美元/盎司上涨到1895美元/盎司。

第五阶段，黄金价格迅速下降阶段(2012年至今)。由于为应对经济危机，官方大量售金，造成黄金供应大于需求的局面，加之原油价格大幅下降，导致黄金价格迅速下降。2012年以来由最高1652美元/盎司下降到最低1077.25美元/盎司，已经接近达到全球十大黄金矿企成本最低825美元/盎司。2015年以来国际经贸博弈加剧、美俄矛盾进一步凸显、中东局势依旧紧张，这些因素均是黄金价格上涨的支撑，但是国际油价持续疲软、美元增值趋势明显形成了阻止黄金价格上涨的因素，在这些综合因素作用下，黄金价格基本维持在1150美元/盎司左右。

【3 开发利用】

随着全球黄金勘探水平和开采能力的发展，黄金产量稳定增长，全球富有的黄金矿藏几乎被开发殆尽，而新发现的矿藏大多为低品位的小型矿藏。据统计，2013年全球有294座金矿矿山的黄金产量达到2吨以上，而黄金产量在20吨以上的矿山仅为11座。图4给出了世界金矿储量分布情况，由图中可以看出，69.0%的金矿储量在30～150吨之间，储量大于1500吨的金矿仅占现有金矿的1.4%。

图4给出了近年来黄金领域金矿资源开采品位变化情况。由图4可以看出，随着优质金矿资源的消耗，黄金资源开采品位呈逐渐降低的趋势，低品位金矿的开采问题已经摆在人们面前。

中国地质科学院郑州矿产综合利用研究对国内外矿产资源利用现状进行研究，统计了国外部分典型金矿山的采、选及回收率指标等内容(表5)，通过与产量加权平均大致估算这些典型矿山的金矿平均入选品位约为3.70克/吨，选矿回收率约为82.64%，其中平均入选品位远高于中国的2.39克/吨，而选矿回收率却低于中国的83.38%。由此可以看出，中国在金矿采选领域工艺技术具有一定的先进性。

随着金矿石品位降低和矿石品质下降，金矿加工利用技术正在取得进步。低品位金矿处理技术、含碳质、含砷、含硫、含碲等难选冶金矿处理技术，含铜、含铅、含锌等多金属难选冶矿石中综合回收金的技术成为行业热点。各国环保和节能要求的提高，全面禁止在欧洲和其他地方使用氰化物的呼声高涨，也从另一方面推动了金矿开采和选冶技术在节能和环保方面的提升。近年来，全球黄金采选行业技术发展趋势主要围绕着节能、环保、扩大资源量几个方面进行。开发了高压辊磨节能技术、加压氧化技术及设备、生物氧化技术、高压氰化工艺提取湿法炼铜渣中的金银、氧化焙烧工艺、氰化物在线分析和自动控制系统、含氰废水处理工艺、离子交换提金技术与非氰浸出等一系列新工艺技术，这些新技术工艺是金矿资源的合理开发的重要保障。

【4 结语】