做个精明的基金投资者 | 百分百保底&每月锁定保底额的基金

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收藏文章 赞一个 已赞 2016-08-14 加拿大第一生活




这些年对于一直寻找低风险投资产品的投资者来说并不容易。他们也许是收入不高的工薪阶层,也许是临近退休的老人家,谁都不想让自己辛苦赚来的钱付之东流。存银行几乎没有任何利息,利率甚至低于通货膨胀。好不容易挤钱买了点RRSP,却还是在亏损,让人担心。

 

因为风险承受能力比较低,所以大部分这种类型的投资者们选择了债券基金或者低风险的平衡基金。可是因为一直处在利率疑似上升的年份里,债券的收益并不好,很多债券基金都在亏损。这也同样连累了那些低风险的平衡类基金。



于是越是害怕风险的人越看见了亏损,于是对于投资便更加难以信任。再加上房地产市场肆意疯长,不需要什么特殊的数学技能也可以算出自己的机会成本到底有多高。

 

可是如果您现在倾家荡产去买房子,您知道您面临了多高的风险么?

 

房地产是投资的一种产品,它在这些年的收益率可能非常高,就好像纳斯达克股票市场曾经带来的涨幅一样。但是,它仍然应该被放入分散投资的篮子里。是的,如果您的资产可以被分散开来,仅仅一部分投资在高风险的市场里是没问题的,但是如果您的资产全部孤注一掷都不够支付房地产的首付,我建议您还是不要修改您能修改的一切背景资料,只为让自己挤上那个通道,成为一只可以飞扬的风口上的猪。

 

资产需要分散投资,如果您要的是低风险那么就投资于低风险并且安守于低收益,高收益不代表低风险,那是高风险所带来的附属产品。



说到低风险,很多人都在寻找保底基金。曾经这种产品风靡一时,并且在2008年到来的时候给投资人以足够的保护。是的,100%的保护。可是现在,大多数公司都不再发行100/100的保底基金了。

 

所谓100/100,就是到期保底100%和死亡保底100%。现在的保底基金基本上都是75/75,也就是说到期保底75%和死亡保底75%。还有一种保底产品是75/100,就是说到期保底75%和死亡保底100%。因为保底的风险和费用实在是太高了,连保险公司也不愿意承担过高的风险,所以100/100的基金慢慢地退出了舞台,也许是因为2008年里保险公司的损失实在太惨重了吧。

 

很多投资者都觉得,如果不是100/100,那么保底的意义何在?如果只有75%,谁又需要呢?还真不能这么自信。

 

那些在2006-2008年做过贷款投资的客户,在某些公司里投资了很多石油、黄金和中国基金吧,这些投资组合在最惨的时候应该少于50%吧,眼看着到期日临近,如果能拿回75%是不是也是令人安慰呢?



这又涉及了保底期的概念,以前大部分公司都是10年保底,如今也几乎绝迹了,基本上大部分公司都在提供15年保底,个别的还有65岁保底。

 

曾经,保底基金还有一种很好的特性:每月锁定。换句话说,如果您投资10万,月底就涨到了11万,那么保底额自动提高到11万。如果下个月市场价值跌到9万,那么保底额仍然维持在11万,直到市场价值再次超过11万,那么可以在月底再次提高保底锁定值。

 

这个概念在7、8年前甚为流行,好几家基金公司都推出了这样的产品,有一家甚至推出了每天锁定的概念。换句话说您可以锁定到投资锁定期内的最高价值。当然,一旦价值锁定,保底期自动向后推延。

 

这些产品大概只维持了两、三年,基金公司就发现了这似乎是一种非常不靠谱的服务,这样大大提高了基金公司的费用,也让公司承担了很高的市场风险。于是锁定概念从此销声匿迹。



如今有一家公司仍然保留着100/100 保底和每月锁定概念,这就是BMO基金公司,不知道是不是因为家大业大,反正大家都不敢继续提供的服务,在这里还继续着。当然,在产品的选择上给出了限制。

 

首先它提供100/100基金,也就是到期保底100%和死亡保底100%,这种基金当然不会太便宜,BMO也不例外,大概在2.5%-3.0%左右。不过如果您更看重保底功能,支付3%的费用也许还不算太贵。

 

其次,它的保底期可以自己选择。打个比方,您可以选择18年保底。那么在头8年里,您的基金价值可以被每月锁定。是的,您可以获得8年里最高的月底值。后面的10年里将不再向上提高保底额。18年以后您可以获得前8年里的最大值或者18年后的市场值,无论哪个数字更高。

 

您可以投资的基金包括四个投资组合,它们是:Canadian Balance Growth Fund,加拿大平衡成长基金;US Balance Growth Fund美国平衡成长基金;Canadian Income Strategy Fund 加拿大收入策略基金和North American Income Strategy Fund北美收入策略基金。

 

这四只基金都是比较新的产品,没有太长的历史数据可以做参考。它们的风险级别都不高,都是平衡类基金,因此会同时受到股票和债券市场的影响。好在它们包括加拿大,也包括美国市场。



到目前为止他们的收益率分别是:加拿大平衡成长基金,一年收益率-1.55%,半年收益率4.44%;美国平衡成长基金,一年收益率-3.66%,半年收益率1.74%,加拿大收入策略基金,一年收益率-0.8%,半年收益率3.29%;北美收入策略基金,一年收益率0.98%,半年收益率4.25%。

 

这些收益率现在看起来似乎吸引力不高,不过一旦市场有下跌的风险,这些产品却被保底保护着,当市场可以平稳地上升时,投资者又可以锁定比较高的市场价值。对于风险承受能力不高又想要保底的投资者来说,这应该是个不错的产品,如果放在您的RRSP当中,10几年或者是20几年以后,至少您知道您最低可以拿到多少钱。对于那些对股票市场不太信任的人来说,这种保证恐怕还是很关键的。

 

最后一点很关键的信息,这种保底基金不可以通过银行来购买,您要通过保险经纪才可以购买。

 

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