周大福豪掷40亿澳元收购澳洲能源巨头Alinta Energy

2017年03月17日 澳中商圈



西澳能源巨头Alinta Energy在突然放弃在股市上市的计划后,以40亿澳元的价格被香港周大福收购。



对,你没看错,就是那个以珠宝首饰而出名的周大福!



说起周大福,最先想到的就是珠宝首饰,周大福珠宝集团有限公司是香港上市市值最大珠宝公司,专营周大福品牌珠宝玉石金饰业务,是集原料采购、生产设计、零售服务的综合性经营企业,拥有超过80年历史,是中国内地及香港最著名及最具规模的珠宝首饰品牌。不过,周大福集团主要由两个公司组成,周大福珠宝集团有限公司——经营周大福品牌珠宝首饰生意,和周大福企业有限公司——专注投资业务。


而这次,周大福企业将目光瞄准了西澳能源巨头Alinta。



Alinta为西澳最大的天然气零售商,控制着西澳85%的零售能源市场,主营天然气零售和电力生产。该公司拥有一些列基础设施资产并计划将业务拓展至澳洲东岸,包括进入昆士兰市场。

 

目前由TPG等多个私募基金及对冲基金持有。目前的息税折旧摊销前利润(EBITDA)为4.2亿澳元,本次收购价格相当于9.5倍的EBITDA。

 


Alinta最初计划以拍卖出售的方式出售公司,但后来包括AGL Engergy和中国华电在内的买家并没有给出让Alinta股东满意的价格,也可以说投资者不愿为Alinta支付高额的价格,基金经理们当时表示该公司的售价不太可能会超过30亿澳元。近期大多数分析师预估Alinta的价值在28.4亿澳元至32亿澳元左右,不包括其12亿澳元的债务负担。同时消息指出市场需求对Alinta的报价在8倍EBITDA左右,处于分析师给出的估值范围下端。

 

Alinta放弃出售转为走IPO上市渠道,原计划在去年于ASX上市,2017年初,该公司表示由于市况不稳,上市计划将被推迟。后由传出将于四月份上市的消息。

 

周大福发表声明称,Alinta能源将是周大福企业在房地产和综合度假村之外在澳大利亚的第一次重大投资。周大福将保留Alinta现有的高级管理层,Alinta的首席执行官Jeff Dimery将继续担任高级管理团队的角色。目前,周大福已经向外国投资审查委员会(FIRB)提交了一份意见书,并且在交易完成之前不会进一步评论。



对于周大福来说,香港土地价格不断攀升,地产业务的回报逐渐缩水,因此希望放眼海外寻找新的增长点。


自从去年中国国家电网和长江基建收购澳洲电网Ausgrid被拒绝后,FIRB批准中资收购澳洲能源资产的情况就变得非常难以确定。目前周大福的收购尚需获得澳大利亚外国投资审查委员会批准,不过由于能源行业属于敏感领域,这笔交易或将受到严格的审查。

 

编辑:Lulu





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