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9月到，开学啦！
维塔斯教育的学员们，全国各地的Happen小粉丝们都纷纷抵达了美国各校开始了人生的新篇章——大学生活！
老编默默地看到好多大一新生已经开始了代购事业，很是痛心啊！心痛勤劳勇敢（弱弱的）你们啊！！同学们怎么就不能更有技术含量地“赚零花钱” 呢？！
其实想当年，老编刚到美国时也经历过同样的困扰，半个月刚过半年的生活费都要见底了，要是不去食堂打工洗盘子就只能下半月舔盘子了呀！
今天，（受不了朋友圈代购的）老编作为资深（说白了就是老）留学生，要介绍一种更有技术含量的，合法的赚取固定收入的绝招！
秘密武器就是金融专业同学会在书本上涉及到的”期权交易“--”option trading！（对，又是期权交易！）
之前老编在公众号介绍过美国金融学本科学生会涉及的课程，随后围绕美股期权做了简单的介绍。如果我们有一个5000-20000美元的存款，与其放在美国银行享受1%以下的存款利率，不如开一个美股的投资账户，通过灵活有效的期权交易赚取丰厚的收益。即锻炼了自己的投资意识，又赚取了实实在在的生活费，岂不两全？！（此段土豪同学同样适用哦！）
关于什么是期权，期权和股票的区别，可以看看之前的文章。和股票不同，作为期权交易者，你有更灵活的手段选取合适的风险与获利平衡点。根据个人的风险承受能力来有效管理获利或者损失。说白了就是风险由自己来管控，收益由自己来权衡！
接下来我们要讨论一下核心技能——决定期权价格的关键概念:
（敲黑板，划重点哦！）
1)隐含波动率：英语简称IV（Implied Volatility）是期权交易最核心重要的概念和定价因素。简而言之，IV代表着一个标准方差下，股价在一年内的波动区间。比如说股票XYZ，当前价格100，当前IV是10%，这意味着市场认为有68%可能XYZ一年的预期波动区间是+-（100*10%） IV是取决于期权价格的最核心因素，当市场出现恐慌，投资人会通过购买期权给自己的股票上保险，这样就推高了期权的价格，IV也相应的提升.这种现象称为 IV expansion（IV扩张）。相对应的当市场趋于稳定，购买期权的投资人减少，IV会显著降低，期权价格也相应减低。这种现象称为IV contraction （IV缩减）
2）标准方差：标准方差用σ表示是统计学中的概念，简单来说就是用于统计在一定数据统计基础下，实际结果和平均结果的差异.一个标准方差意味着68.2%的可能,实际结果满足于预期的统计分布。两个标准方差意味着95.4%的可能，实际结果满足于预期的统计分布。三个标准方差意味着99.7%的可能,实际结果满足于预期的统计分布。至于这几个数字是如何获得的，请参考统计基础书籍的数学推倒。把标准方差的概念用于股票价格变化。 隐含波动率基本代表着一个标准方差内股票价格的变化区间。举例来说，股票XYZ，当前价格100，当前IV是10%，意味着有68.2%可能，在未来一年股票价格在90--110区间变化。 95.4%可能股票在80-120区间变化。99.7%可能股票在70-130区间变化。同样在IV高的时候，方差区间就会更大，相应的我们理论预期价格区间扩大，我们选择期权的行权价格就更有灵活性，最终获利可能也会更高。
3）希腊字母
Delta 应该是最重要的方向性参数，用来衡量投资人对股票的判断，delta可正可否，代表着投资人对股票走势的判断，delta值的大小也约等于股票会ITM的概率
Gamma 用来衡量delta的变化速度，随着期权到期日的临近，gamma值的变化会非常激烈，这也是期权交易中典型的gamma风险，gamma值在ATM的时候最高
Theta 又名时间衰减，顾名思义用来衡量期权价值随行权日临近而递减。作为期权的卖方，时间衰减意味着获利的增加，相应的买方意味着亏损的开始。这也是我们很少作为期权买方的原因
Vega 用来衡量IV隐含波动率变化对期权价值的影响，买期权获得正vega值，也就是希望IV增加获得利润，卖期权则获得负Vega值，希望IV降低，来获得利润。IV由于受市场恐慌情绪影响，作为期权卖方必然希望在高IV时候卖出期权，但此时市场下跌幅度也许会进一步扩大，而造成亏空，所以作为期权卖方需要更谨慎的抉择。
好像讲了不少陌生概念，那我们就来一个实际例子给大家看看一笔交易如何赚取一周的生活费:
上个周末，8月31日是$Lulu发季报的日子，季报是美国上市公司对公众公布上一季度表现，了解公司运行情况的一个重要事件。每次发布季报前夕, 由于市场情绪往往不清楚该公司表现，会推高IV, 使得期权交易充满获利机会。$lulu是在美国非常受欢迎的体育用品制造商之一，生产瑜伽类的女性健身服饰，在全美拥有大量的粉丝。老编观察了$lulu近3个季报的表现，虽然也出现大幅涨跌。但基本维系了2个标准方差内的波动。故在发布季报前一天，老编同时卖出1个方差外的看跌和看涨期权。并且在第二天同时过期。这意味着第二天如果$lulu无论涨跌，只要不超过前后一个方差范围。老编都可以100%收取权力金，付出的风险是如果$lulu冲出一个方差的范围。作为期权卖方，老编都会承受相应的风险。
那看看实际结果。$lulu第二天只调涨了3%，远远低于市场预期涨跌范围。卖出的看涨看跌期权同时到期作废。老编作为期权卖方成功收走了200美元的权利金。获得了一周的零花钱，岂不是比苦苦在图书馆打工15小时更有效率？
虎头蛇尾（其实就是懒）的老编果断决定今天就先说到这里，大家如果感兴趣（记得点个赞哦），我会在下期（不懒的时候）介绍实际期权交易策略，让大家选择更灵活的风险与获利平衡点，让零花钱蹭蹭蹭往上涨！
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