香港大额保单的三种玩法,你知道多少?

2017年04月22日 鼎尚移民


每日更新,让你解移民新鲜资讯


香港保险近年来受到内地居民热捧,大额保单也越来越受到关注。今天,给大家讲讲香港大额保单的三种玩法。


在业内,保额超过100万美元的寿险保单被称作大额保单。对高净值客户而言,香港保险独特的产品结构、较低的融资成本和保密机制,为其保全境外资产或进行长远资产规划提供了有力保障。

基础版:境外大额保单


香港巨富李嘉诚说:别人都说我很富有,拥有很多财富。其实真正属于我个人的财富是给自己和亲人买了足够的保险。许多人不解,有钱绝不会把钱放在手里(即持有现金)或全部放在银行(因存款利息低),应该把大部分钱用于其它投资:如股票、企业、债券等。但当自己或家庭发生风险时,手头很难筹到钱。所以为了在发生意外时有充足的经济保障,应把您的财富分一部分用到人寿保险上。这样可以解除您投资的后顾之忧了。这也就是常说的三分法:银行、股票、保险,家庭投资的三大方向。


除了基本保障需求外,香港大额保单也因为其地域和市场自得天独厚的优势,受到内地高净值人士的喜爱,比如:


境外资产配置


10年前,人民币升值风头正劲之时,曾经创下了4年升值25%的记录,对于外资来说,乃是买进人民币资产的绝佳机会。因此在前几年,所谓的“国际热钱”大举进入中国的楼市、股市等投资市场,大幅炒高了人民币资产价格。这也就是人民币快速升值和中国资产泡沫急剧膨胀的对应关系。


而从2016年开始,随着人民币价格的一路走低,外资将人民币资产套现离场,成为一股风潮。这个趋势也引起了中国官方的警觉,个人限购等等防止资本外流的一系列措施随之开始实施。但似乎这一切并不能阻止人民币价格继续下滑的趋势。


对于国内的读者来讲,我们手中持有的资产大部分都是人民币资产,如果人民币在今后走上了对内对外“双向贬值”的不归路,那么对于我们持有的人民币房产、股票、基金等各种资产而言,似乎都是一个不利消息。它意味着你手中的资产在随着时间不断缩水。


为了保本增值,大部分人开始逐渐将资产转移至海外进行投资。据波士顿咨询公司和中国建行联合调查报告显示,22%的中国高净值人士在海外资产配置时优先会考虑香港。


香港保险最为中长线的美元/港币投资产品,因其较低的价格和较高的美元分红吸引这内地投保人,据香港保险业监理处2016年11月30日公布的数据显示,去年前三季度来自内地访客的新保单保费为489亿港元,占当期个人业务总量的37%。

 

大额保单税务筹划


很多人有一个误区,认为人寿保险可以“避税”。事实上,不存在所谓绝对的“避税”,一切以逃避税收为目的而设计的架构都是“耍流氓”。人寿保险的“避税”亦不例外。我们所称的“避税”,是指在法律许可的范围内,利用保险合同法律关系的特殊性,结合保险法律工具的特点,在法律允许的范围内,对财富安全、传承及节省或延递缴纳税收进行一揽子的筹划。


我国虽然现在没有遗产税,但遗产税在我国建国后到现在都一直在酝酿。遗产税就想悬在头顶的一把剑,一些先富起来的人已经开始考虑起税收的问题了。


而香港,在2006年已经取消了遗产税。在香港配置人寿保险金是否需要缴纳遗产税?从目前的香港和国内的法律体系来看,缴纳的可能性不大。


除遗产税外,人寿保险赔偿金要面临的就是另外一大税,即所得税。保险赔款免交个人所得税,这其中就当然包括人寿保险的赔款,这是在香港和内地法律体系中也是明确规定的。就连人寿保险赔偿金需要纳入遗产统计的美国,受益人取得的人寿保险赔偿金也是不需要缴纳所得税的。

 

香港保单的定向传承



香港是一个注重隐私保护的地方,特区政府对与个人的隐私保护有这严格的界限。 在一般情况下,如果保单持有人不告诉其他人,自己赴港购买了大额保单,他人是无法获取保单的具体情况的。在复杂的家庭关系中,这样做能够最大程度的保护家庭和谐,避免财产争夺纠纷,最大程度的实现定向继承。

进阶版:大额保单保费融资



大额人寿保单作为一项资产,其保证现金价值远高于其他保险产品,可通过私人银行以保单抵押的方式进行融资。


保费融资架构:


如果投保一张保额为300万美元的人寿保单,一次性缴纳保费75.9万美元,保单生效首日的现金价值即为60.5万美元。此时,保单持有人可将保单抵押给私人银行,获得54.5万美元的贷款(可贷额为保单生效首日现金价值的90%)用于缴纳保费,个人仅需支付21.4万美元的保费。

融资前——300万美元/75.9万美元=4倍

融资后——300万美元/21.4万美元=14倍

对于客户而言,虽然需要从私人银行贷款54.5万美元用于支付保费,但香港市场的保单贷款利率较低,目前仅为1.7%左右。从人寿保单自身来看,除享受300万美元的身故保障用于财富传承之外,还可享受保单自身的红利回报,年化回报率约为4%,可做部分退保以作养老之用,这样可以稳赚息差。


节省下来的这笔保费资金,则可用于投资其他金融理财产品(如较为稳健的企业债),或国内较为稳健的信托、银行理财产品,或用于公司业务运转,这其中的投资回报是远大于保单抵押贷款利率的。

 

在上述分析基础之上,高净值人士还可通过保费融资进一步提高资金效率,仅在私人银行设立一笔50万美元以上的资产账户,不花费一分保费即可免费拥有这张300万美元的保单。

 

总体而言,客户购买了50万美元的债券资产,同时免费得到一个300万美元的大额人寿保单。在稳赚投资收益的同时,获得的大额保单每年红利增幅也基本保持在4%左右。有投资收益,有较高杠杆,有大额人寿保单,一举多得,最适宜于希望稳妥进行财富传承的高净值人士。

 

保费融资原理:


1、两次抵押贷款(第一次:抵押保单贷出700多万;第二次:抵押债券贷出200多万)中,银行收取的利率并非传统贷款利率。而是用银行间同业拆借利率,只有1-2%左右。


2、债券的年回报率一般在6%-10%左右。


3、保费缴纳后,保单中产生现金价值,年回报率一般在4%左右。


4、所以,上述结构完全可以实现平衡,这就是为什么资金存入银行后,我们可以保证高年息回报率的同时,送给客户一个高达3000万的大额人寿保单。实现数十倍的杠杆回报操作。

 

高级版:大额保单成立家族信托


外界对大额保单(JumboInsurance Policy)的用途,第一反应便是资产传承。


目前在境外,许多高净值人士更喜欢采用信托与人寿保险组合的方式,进行遗产传承,提高资金运用效率。保单可提供杠杆和现金流,信托则用来实现长期稳定的资产传承,并一定程度地消除利益冲突。

 

民营企业主王刚(化名)“赶时髦”在香港买了一份大额保单,眼见实体经济不景气,企业经营越发困难,他决定把这份保险的受益人设为还在读小学的儿子。


看起来,这是一个十分完美的安排。这份保额高达600万美元的万能寿险计划,王刚只需一次性缴付120万美元作为保费,杠杆比例为5倍。

目前在香港保单融资额可以做到保单现金价值的九成。按照保单首日的现金价值,一般为缴付保费的80%,即保单购买人一次性缴纳120万美元的保费,大概能从银行获得96万美元的贷款。计算下来,购买这份600万美元保额的保单,只需花费24万美元的成本。


事实上,王刚每年只需承担银行保单贷款利息一般在3%左右。

 

但是这个保单是否就是完美无缺呢?并不是,其中也隐藏了很多问题。比如:王刚意外身亡,他的儿子还未成年,是否能够实际有效的利用这笔保险金?这份保单是否会遭到不当分割?即使他是正常死亡,孩子是否能够管理运用这笔巨大的意外之财,而不会挥霍一空呢?


为了防止这些潜在的风险发生,王刚被建议设立一个离岸信托,让信托受托人来持有保单,而儿子或其他家人则作为信托的受益人。以其购买的600万美元的保单为例,王刚身故后,信托可以按照其此前设立的要求,以分期的形式支付给儿子,甚至只将收益部分用来支持家人的正常生活,确保儿子不会任意挥霍。


在信托的意愿书中,王刚可以将保险赔偿金的分配意愿进行约定,比如儿子在20岁以前,只分配每年的收益,而不分配本金。在20岁以后,则安排每年分配一定比例的本金,延长至数十年分配完毕。在这样的安排下,儿子每年都可以获得基本生活支出保障,同时可以防止过度挥霍。

 

保险金信托最关键的地方在哪?就是必须要以信托为投保人。信托一旦为投保人以后,这份保单的整个财产权就独立了。也就是说这时候现金价值是信托的。那么就能避免被追债,因为它整个的财产已经独立了。受益人是谁呢?也是信托。


然后再通过信托的规定:信托的文件、信托的意愿书来进行整个利益的分配、受益人的分配。做这样的安排,基本上是因为信托财产具有独立性。


在这个信托下面的保单,隔离父母的债务肯定是没有问题,规避遗产税也没有问题,女儿债务隔离也没有问题,因为她只是信托的受益人。防止挥霍当然没有问题,因为财产是独立的,子女是受益人,只有受益权而没有信托财产的掌控权。



来源:名媛理财

版权归作者所有。若未能找到作者和原始出处,望谅解。请直接在公众号留言,以便我们及时更正,多谢!


更多文章

重磅!香港保监局6月正式成立,客户的保单更有保障!

买港险有阻力,为什么朋友们都要去香港买保险?看完惊呆了!

惊呆!赵瑞龙居然拿着两本护照出境,这本不行就换另一本!这也可以?


详询热线:400-012-8838   

长按下方二维码关注公众号,您的关注是对小编最大的鼓励~

收藏 已赞