中国的大型银行正在实现现代化，但目前尚不清楚这是好事还是坏事。

据中国银行业监督管理委员会（简称：银监会）上周发布的新规定，中国六家大型银行在决定资本充足率计算公式方面将获得更高的自由度。银监会称，这将推动巴塞尔资本协议在中国落地生根。

允许大型银行更多参与计算监管资本背后的逻辑是，银行比监管机构更了解自己资产负债表的相关风险。这虽然不能完全算得上让狐狸给鸡看家，但也相差不远。

银行所使用的这种“高级”风险加权计算方法仍需要获得银监会核准。有观点认为，遗留的标准风险加权计算方法令一些银行可以掩藏它们所承担的真实风险。

然而在欧洲和美国银行业危机之后，风险权数问题在全球都备受争议。这种争议也是有理由的，因为银行经常出于自己的利益考虑而错判风险。

就中国而言，允许银行使用自己的内部模型计算风险权数可能只会让潜在的糟糕情况变得更糟。投资者普遍认为，中国银行业已经低估了资产风险。这在银行股价中有所反应，它们的股价等于或低于账面价值。

考虑到中国银行业的各种情况，异常低的银行坏账水平是令人担忧的主要问题。尽管信贷风险在上升，但中国银行业的不良贷款占总贷款的比例仍在1%的低位，这令人吃惊。资产管理公司东方汇理Amundi的戈德菲尔德(Leon Goldfeld)估计，实际不良贷款率要高出几倍。

危险在于，随着中国经济放缓和贷款明显减值，银行会利用自己的内部模型判断风险权数，从而帮助美化资本水平。采用这种做法在资本水平上赌博会推迟银行充实资本的步伐，虽然充实资本是更为痛苦的解决办法，但却是应对资产状况恶化的明确解决方案。

目前中国的银行业似乎拥有充足的资本，最大的几家银行吹嘘自己的一级资本充足率平均达到10%。但对于投资者来说，对于新的资本计算公式标志着向前迈出一大步的看法存有怀疑才是明智的举动。