周五,金融市场又是一个大跌日,股票、石油和债券都惨遭抛售,跌幅又创下了里程碑: ▲道琼斯工业平均指数自去年9月以来首次跌破16000点。 ▲标普500指数今年以来跌幅已经超过了8%,成为有史以来最差的一年开头。 ▲西德克萨斯中质原油自2003年以来首次跌破了每桶30美元的价格。 ▲10年期国债收益率则沖破了2%,这是自去年10月份市场动荡后再也没有出现过的水平。 而在周五交易之前,道指仅算处于回调中,但小盘股却经歷了更为严重的屠杀。来自Fidelity Investments全球宏观研究主管的Jurrien Timmer表示:“你可能会争辩说我们正处于‘隐形’的熊市当中。但如果你再深入市场,罗素2000指数自高点处已经跌去了22%。这显然已经处于熊市区域当中。市场也处于极端超卖区域。截止周四,标普500成份股中仅有9%的股票在其短期移动平均线之上。” 但Timmer却在2016年下半年看到了希望:“这将是今年上半年和下半年的较量,我认为很有可能走出深‘V’的底部形态,正如在2009年出现的一样。” 虽然BlackRock董事长兼CEO Larry Fink同样认为下半年将出现好转,但在此之前,认为股市还将会再下跌10%。“我认为,华尔街还没被彻底血洗,我们很有可能还将向下测试更低的点位。” 所以,如果Fink的观点正确,市场还要下跌10%的话,我们该怎么做? CNBC通过使用量化分析工具Kensho,看能不能找出在市场调至全面风险规避模式的时候,哪些ETF和股票能有不错表现。筛选条件如下: 首先,我们将统计出过去30年内标普500指数在30天内下跌超过10%的次数。根据Kensho统计,在该期限内,总共出现过15次。 而在此快速的抛售中,仅有3支ETF回报为正。 所以,CNBC建议投资者未雨绸缪,买入黄金、债券和银。 如果你还是坚持选择股票,那么某些股票还是能有所表现或至少能保住本金的。 使用Kensho,我们找到过去十年,债券市场最佳代表——iShares 20+ Year Treasury Bond ETF在过去30天内上涨超过5%甚至以上的次数。然后再追踪同期道指成份股的表现,以挖掘出如债券一样的蓝筹股。 以上这5支股票都拥有健康的股息和相对稳定的现金流,所以在整个市场下跌、债券上涨的时候成为了吸引人的投资选择。 然而,与之前我们讨论过的短线ETF交易不同的是,这些股票如果你持有更长的时间,如度过了波动的2016年,那么你将有可能得到更好的回报。此外,还能收获股息收入。