重磅!暗藏违规风险,澳洲移民局调查证券型SIV基金 部分重大投资者签证恐被吊销!

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收藏文章 赞一个 已赞 2016-05-01 雪梨TV


据澳洲金融资深从业人员透露,20164月上旬,澳大利亚移民局(Department ofImmigration and Border Protection,简称:DIBP)已经内部决定,聘用几家独立审计事务所对部分证券型的重大投资者基金进行调查乃至外部审计,此措施已部分实施,其目的就是为了发现并惩处在证券型基金领域普遍存在的违规行为,并可能会因此吊销部分与这些基金有关的重大投资者临时居留签证(简称:SIV临居签证)。

 

金融行业内不少资深人士都知道,各国金融圈中都有相当一部分的证券型基金(其典型代表是股票型基金,另外还包括那些将股票、证券基金等投资进行组合的混合型基金等)为了令投资者满意或者达到预估回报率的下限,在每年对投资者做年度回报分配时往往不得已地采取挪用投资者部分本金的方式来给客户发放年度投资回报。比如,某个基金宣传的目标年收益率的下限为4%,但实际该年度其收益率只有1%甚至亏损。为了令投资者满意,这个基金会通过局部账务调整等财务手法将投资者本金中的部分资金拿出来以补足年度收益的下限,发放给投资者。而投资者却误以为这个基金在该年度内赚到了至少4%的利润。这个基金会将弥补此前挪用资金缺口的希望寄予第二年,如果能在第二年赚到比较多的收益,那么就可以把多赚到的收益中的一部分挪过来弥补上年度抽调出来的投资者部分本金。

 

一旦投资者约定的投资期期满,基金却一直无法弥补所抽调走的投资者本金,那么就无法足额归还本金。而从法律上讲,到期不足额归还本金很可能是完全合法的——在金融行业中,几乎所有的证券型基金(尤其是股票型基金)都是不保证足额归还本金的。在澳洲、新西兰、英国、加拿大、南非等国,这种类型的证券型基金占基金市场的大多数。倘若真到了投资期届满且无法足额归还投资人本金的时候,证券型基金却并不担心客户会因此产生不满并不再购买该基金的续期基金,因为基金经理很可能压根就不打算再发行续期基金。他们可以更换基金名字或者成立新基金去另外募集资金,和之前的基金完全撇清关系。

 

虽然这种做法绝对违反金融法规,但是为了能令客户满意从而获得较高评价,并在基金的投资期内挽留住客户或者便于招徕新客户,这种做法往往在证券型基金领域大行其道。其实,这些基金经理就是在赌第二年或者第三年的运气,但从金融法规上来讲,这种手法一旦被监管层发现,也是要面临惩罚的,甚至将被吊销金融牌照——即使他们的运气足够好,能够用之后年度的较高盈利来补足之前所挪用的投资人的本金。

 

被澳洲某些州政府认可的重大投资者基金(Funds for Significant Investor Visa)中的部分证券型基金也自2013年开始至今在不同程度上存在着上述的挪用投资者本金来充做盈利分配的问题,这不但违反金融法规,也完全违反SIV移民政策。SIV移民政策是要求SIV投资者的500万澳币投资本金在4年投资期内不得全部或者部分地被返还给投资人的,而上述做法明显就是部分返还。虽然SIV投资者往往对此并不知情,但这个过程在客观上还是违反了SIV移民政策,因此涉及到的SIV投资者将面临被取消SIV临居签证或者在4年期满后无法申请获得888永久居留权的窘境。

 

据金融资深从业人员透露,由于澳洲股票市场自2012年至今的表现不尽如人意,一些以股票或者证券类基金为投资方向的SIV基金的表现持续低迷,非但达不到之前其所宣传的目标收益率,亏损的也不在少数。但为了令SIV投资者满意,其中的相当一部分SIV基金在201320142015财年的收益分配时或多或少地都采取了上述违规做法,这和澳洲SIV移民政策是严重背离的,因此已经引起了澳大利亚联邦政府的警觉,也给SIV投资者敲响了警钟。即便投资者在选择证券型SIV基金的时候慎之又慎,但还是防不胜防,因为没有任何人能预测未来的澳洲证券市场走势以及证券型SIV基金经理人未来可能产生的从众心态和侥幸心理。澳洲移民局其实并没有足够的人力物力全程监管这些证券型SIV基金,至多只能在过程中采取抽查个别基金的办法来产生震慑作用,但是却能在SIV投资者4年投资期满申请888转正时对相应的4年投资期做事后监督检查。一旦被查出有以上违规情况,相应的基金可能被吊销金融牌照并课以重罚,而SIV投资者则将因此无法获批888永久居留签证,对这些投资人而言或许4年投资期满之时也将是他们打道回府之日。


重大投资签证介绍:


原创作者:澳洲金融人

作者授权Allen361发布在悉尼百事通


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