一个友好国家的垮掉,还拖累了中国的500亿美元

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收藏文章 赞一个 已赞 2016-04-25 投资美国石油俱乐部



 


作者|牛弹琴


【1】


哪个国家的钞票最不值钞票?以前要看非洲的津巴布韦,现在要看拉美的委内瑞拉。


一个不是笑话的笑话,在这个神奇的国家,一些小卖店已经直接用纸币来包裹食物,比如著名小吃煎饺,因为两块钱的纸币比纸巾还要便宜。



《纽约时报》则调侃,在这个犯罪率严重的国家,“连小偷都不会去偷委内瑞拉的钞票”。


当这个国家最高面值的纸币,也就只能购买一张饼时,至少说明一个问题,这个国家通货膨胀已严重到了一个怎样的地步。


按照IMF日前的预测,2016年委内瑞拉的通胀率将达到481.5%,2017年将可能达到1642.8%;此外,2015年委内瑞拉经济萎缩了5.7%,2016年将继续萎缩8%。


至于失业率,2016和2017年将分别为17.4%和20.7%


神奇的数字背后,自然有很多神奇的事情,除了空空荡荡的货架,买个食物都得耐心排几个钟头的队,抢购自然时有发生,迫使很多超市派有持枪警察站岗。还有总统马杜罗的大嘴,为了省电,马杜罗亲自出面苦口婆心劝导女性同胞们,洗完头发后可以自然晾干,如果使用电吹风的话,会造成电力浪费的。



【2】


本不应该是这个状况的,要知道,委内瑞拉是世界上石油储备最丰富的地方,其储量相当于整个中东的一半,比沙特还要多。


在查韦斯时期,丰厚的石油美元,使委内瑞拉成为拉美左翼世界的领袖。委内瑞拉是老大哥,后面还有小兄弟古巴、厄瓜多尔、玻利维亚等等,感觉不要太好。


但委内瑞拉的社会主义,现在却成了笑话主义。罪魁祸首似乎是石油。


油价崩盘式暴跌,收入螺旋式恶化,更可怕的是,委内瑞拉可能是这个世界上最依赖石油的国家,石油收入占到该国总出口的95%、政府预算的96%,并为社会发展领域的投资提供了80%以上的资金来源。


但如果将所有的过错,都归结到其他国家还没有的石油头上,石油也会感到无辜。



理性探讨委内瑞拉经济危机,其实与糟糕的施政密不可分。


在查韦斯时期,高油价为委内瑞拉带来巨额的财富,经济增长位于拉美地区国家前列,减贫工作成效显著,通过“加勒比石油计划”,委内瑞拉地区影响力一度跃至巅峰,以至于查韦斯经常公开和美国叫板。


但高度依赖石油的政策,导致全国几乎只剩下一个石油产业,石油工业之外的其他产业发展受到严重制约,国内90%的商品依靠进口。为笼络民心,政府大量开支用于所谓民生,比如汽油在委内瑞拉近乎免费。不切实际的高福利开支,导致生产性投资大幅萎缩,甚至影响到石油产能,2015年委内瑞拉石油日均产量仅为265万桶,远低于OPEC为其限定的310万桶的配额。


哈佛大学教授里卡多•奥斯曼曾批评说, 2012年,委内瑞拉的石油均价为103美元,“该国的支出力度却犹如油价在194美元一般,使得财政赤字占国内生产总值(GDP)的比重攀升至17.5%,”这是导致2014年初委内瑞拉经济陷入危机的原因,而那时的油价仍然处于100美元。


随着油价跌到50美元以下,委内瑞拉更是雪上加霜,政府收入锐减,为弥补财政赤字,委内瑞拉央行选择了最简单的办法——开动印钞机,纸币发行的泛滥,自然造成通胀的飙升。


货币在急剧贬值,民众收入大幅下降,失业率则不断抬升,大量资本加速外逃,委内瑞拉不多的外汇储备很快接近耗干,这又进一步加剧了货币的贬值。对委内瑞拉民众而言,最要紧的做法,就是尽快把手里的玻利瓦尔币花出去,早花一分钟,损失就少一分钟。抢购物品自然成为全国性的风潮。


外资不敢进,旧债无力偿还,民众不满加剧,经济危机随即向社会危机、政治危机转化。


在查韦斯时期,为清理门户,大批反对派,其中很多是技术工人和管理层,被清除出国有石油公司,人才的大量流失,更使得委内瑞拉管理混乱,这倒是便宜了邻国哥伦比亚,很多人甚至认为,哥伦比亚石油生产能力突飞猛进,就是吸纳了这些委内瑞拉的高技术移民。


虽然沿用查韦斯的政策,但又缺乏查韦斯魅力的马杜罗更显得一筹莫展。工人罢工和学生示威此起彼伏,反对派和政府摩擦不断加剧。在危机面前,政府缺乏有效有力的应对措施,甚至一些措施还进一步加剧了危机。


【3】


在查韦斯时期,一谈到中国,脱口就是亲密的兄弟,到兄弟国家来访问,是查韦斯最高兴的事情之一。


访问自然也是有回报的,中国给予了委内瑞拉巨额资金支持。自2007年以来,委内瑞拉已向中国借款达到了500多亿美元。这或许也可以理解,毕竟委内瑞拉是重要产油国,在高油价时期,中国也必须采取行动,确保国家能源安全。



但油价的暴跌,将一切打回原形。不靠谱的委内瑞拉,很可能成为第一个破产的石油国家。据报载,基于委内瑞拉政府既没有还钱的能力,又没有加大出口的能力,无可奈何的中国,也只能选择了债务延期。


2014年曾有香港媒体报道称,委内瑞拉财长访华期间将有望将加勒比海列斯群岛中的一座约64平方公里的小岛:布兰基亚岛转给中国,用以抵清中国的500亿美元欠款,并再次贷款百亿美元。


尽管后来委内瑞拉政府澄清说这完全是子虚乌有,但总不会都是空穴来风。而对于中国而言,数百亿美元换一个孤悬海外的小岛,更是一笔赔本的买卖。


虽然马杜罗后来再次访华,双方达成了一些投资协议,但好歹中国在新贷款问题上没有松口。这或许也是教训,一旦马杜罗政府垮台,考虑到委内瑞拉国内的党派斗争,万一冒出一个反华的新政府,以前的几百亿都很悬,更不能肉包子打狗了。


委内瑞拉,其实就是跌入“中等收入陷阱”的典型。《金融时报》曾有文章这样描写道:“三十年前,委内瑞拉人以生活水准基本上是拉丁美洲最高而自豪。今天,在十七年的革命之后,大多数人在商店里甚至都买不到厕纸——哪怕这个国家的原油储备比沙特阿拉伯还多。”


委内瑞拉的危机是比较极端的,但反映出的一些问题却相当具有普遍性:

不切实际的高福利,往往使经济不可持续;

国家经济不能多元化,一旦支柱产业陷入困境,整个国家都陷入危机;

如果不能克制印钱的冲动,恶性通胀就难以避免。

当然,还有很关键的一点,如果不能让市场发挥决定性的作用,经济运行往往会被扭曲,最终的结果,则是全面的经济危机。


一个具有如此资源禀赋的国家,沦落到目前这般民生困境,确实让人叹息并痛惜;其中的惨痛的教训,更值得其他国家吸取和警醒;对中国来说,可能教训尤其多!



最后,推荐一本新书,也算是在热潮中,提供些冷静的意见吧。欢迎大家批评指正!


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