【分享】普华永道针对公司价值最大化给出的十大建议

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收藏文章 赞一个 已赞 2016-05-16 普华永道澳大利亚



澳大利亚统计局的最新数据显示,仅4%的注册公司营业额达到100万澳币。那么大部分企业业绩不理想的根本原因是否在于业主缺乏对注资金额的充分了解?

 

普华永道私企与高端个人客户部高级总监罗伯·阿什利先生(Rob Ashley)认为这个问题的答案是肯定的。罗伯·阿什利先生具备三十年以上咨询服务经验,致力于协助企业家与业务改善业务增长情况和盈利能力。

 

阿什利先生说到:“企业创始人往往对自己的银行存款或者房产净值了如指掌,但当被问起对企业投入多少资金时,他们往往没有任何概念。”

 

公司业主通常不知道公司投资资本中的多少是属于公司投资人的。这可能会导致公司业主不能及时对足以影响公司发展的还款安排提出质疑,到出现问题时为时已晚。

 

 “如果在履行新的租约或者新支取一笔透支款项时还款安排消耗过多资金,而这些资金本应再次投资用于公司增长。这个问题不仅是新公司会发生,那些处于盈利状态的成熟企业也在所难免。”

 

值得庆幸的是,银行在企业说明情况后基本都愿意放宽还款期限,但业主有责任深入了解公司当前的财务状况,而非局限于资产负债表与损益表内容。

 

两家待售企业可能盈利状况相同,但其中能将利润更有效的转化为自由现金流的那家企业总是能够吸引更高的出价。公司需要了解最佳的营运资本比例和营业额,这是确保企业能在合理的盈利负债比中实现增长的基本前提。

 

普华永道私企与高端个人客户部及交易咨询服务合伙人安迪·克洛克先生(Andy Cloke)表示:“出售企业需要与经营企业截然不同的技巧和思维方式。”

 

克洛克先生补充到:“我们建议公司业主花点时间做下调研,提前探究所有潜在的可选收购方案,并制定一个灵活的计划,使他们能够在情况出现变化时及时退出。”

 

在考虑出售或首次公开募股(IPO)时,很多私企业主低估了尽职调查过程的严谨和要求。如果贵公司正在考虑IPO,您将要考虑各种各样的因素,来评估某供选方案的可行性,以及您是否准备好经营上市公司。包括管理团队的能力、公司治理结构的合理性、以及公司的报告体系。

许多成功的私企在考虑IPO方案时都会针对公司是否“准备就绪”进行复杂的诊断工作。这项工作将为公司提供在IPO交易的准备和执行阶段的详细行动计划,并引导公司进入之后的上市阶段。

 

普华永道私企与高端个人客户部合伙人艾伦·埃利奥特(Alan Elliot)先生注意到最近卖方尽职调查日渐增多——也就是在任何实际买家出现之前由公司委托第三方执行的尽职调查——协助公司准备好应对销售过程的压力。

 

然而,在公司销售过程中,公司业主不能只考虑财务方面的影响,他们同样也必须考虑销售对各方情绪的影响。

 

埃利奥特先生提醒业主:“在公司出售之后,你的人生目标会出现根本性的改变——你知道会变成什么样子吗?你的家人准备好应对接下来个人状况及财务状况的变化了吗?我们已经见过太多的家庭因为金钱的问题分崩离析,仅仅是因为他们没有提前就这些变动做好充分沟通,也没有事先制定好计划。”


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