昨天，央行公布了最近6个月的《金融稳定报告》。
大把投资者贷款比收入高4.5倍，我自己就超过10倍了，来个这个政策得丢失多少选票啊哈哈！
海外热钱 - 准确的说是中国的热钱推动的房价的快速上涨。
如果用工资和房租比例，奥克兰早已经崩了不知道几次了，但它依然没崩，仍然在快速上涨。
这么简单的事咋不明白呢，就是中国的热钱呗。
三哥家兄弟姐妹多，也没中国富，他们移民再多也撑不起房市。中国80后、90后这两拨人大多是独生子女，2个家长，再加双方爷爷奶奶姥姥姥爷随便买几套全款的房，最少也能弄20万的首付（100万人民币在中国叫钱吗？谁家凑不出来？要凑不出来的你觉得他们能来留学？）。
同时再加上一波创业移民用国内的生意倒贴这边的生意，生意不赚钱，可炒房赚呀。很多因素都直接避免了工资和房租对房价的支撑。
现在更好，经济差，利率低，不但华人公司会去炒房。这么低的利率，洋人公司也会放弃主营业务去炒房了，房子这么好赚，干嘛还要搞事业？随便投一投，也不用干什么就等着升值，再投资再升值。
所以我才说，头几年是海外热钱拉升了房价，未来几年将会是整个新西兰本地资金接盘房价。在政府想到下一个经济增长点之前，奥克兰房价不会跌的。
2、如果实行，估计要几个月的分析讨论，几个月的预先公布，到具体执行，至少要半年到一年的时间，也就是2017的事了；
3、具体的比率，英国是4.5，这里 5-7 的可能比较大；
4、是否仅限于奥克兰？央行的意思是全国，但地方上的选民不会同意，反对党也不会同意。我估计是仅限于奥克兰，或者，奥克兰的比率是5，其它的比较火热的地区是6，非热点地区是7或者更高。由于这种差异性，执行成本会大幅提高，争议会很大。
5、是否仅限于投资房？同样，央行希望包括所有房产，但所有的想买自住的人会不同意，工党明确表示不支持。我估计最后会仅限于投资房，或者，投资房的比率卡的低5左右，自住房的比率稍微宽松点，7到10左右
6、是否会有追溯性，也就是说，目前的投资房，贷款比率在10左右，执行了新政策，降低到5，是不是会要求提高本金？我的感觉是不会，因为冲击太大，如果一半的房产是投资房，这样的话会有一小半的投资房要被迫mortgage sale ，这就不是挤出泡沫，而是直接破产的节奏了，银行本来是有坏账可能，现在就成了真正的坏账啦
7、房市会怎么走。如果上面的都基本正确，奥克兰的投资者和自住者的贷款能力将有大幅度的变化，新的房产交易里，投资者比率将会大幅度降低。是否会迎来自住者的春天，还挺难说，因为很多投资者买在高位，除非紧急需要资金，不然不会降价出售。可以看到，交易量会降低，而自住者本来买不起的房子，还是买不起。比如现在是100套出售，自住投资各一半50套，以后可能只有60套房子，自住45套投资15套，比率增加了，但自住的绝对数量可能反而降低了
8、新房建设，在政府效率和政策不变的情况下，建设数量会降低。本来造好了，一半投资一半自住的不愁卖，现在投资者几户没有，市场变小一半，谁还愿意冒风险投资新房呢？当然，政策如果有其他调整，刺激建房市场，还是可以弥补这个缺陷的
9、出政策前后会怎样？和上次一样，大家都会挤着在政策实施之前去买投资房(之后就买不了了) ，买自住房的一半会下场(因为房源多，政策之后房源少)一半会观望(希望买到便宜的), 政策之后，估计就是几年不涨或者小涨了，完全是自住者之间抢房了。
10、租房市场，出租房减少，租金会提高。
11、长期的涨跌，还是以建房数量 和 人口数量 的比较来决定。这个政策能认为的抑制交易数量，和买家的分布，但改变不了房屋缺口的问题。可能可以换来几年的房价平缓时间，但如果新房数量上不去而人口持续增长的话，几年后还是会暴涨的。
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