一直有朋友来问我市面上一种叫Property Unit Trust的理财产品，相较于银行和金融公司的定期存款产品到底有啥区别? 理财君也就此整理了一下两种产品的情况做了一些对比供大家参考。
Property Unit Trust（房产单位信托）是指以房地产为标的物, 在信托契约的规定下由专业基金管理人统一管理, 以购买单位信托基金的方式集合众多个体投资人参与到大型物业的开发或运营, 以此而获取相关的收益。
房产信托主要是藉由不动产的证券化及许多投资人的资金集资，使沒有庞大资本的一般投资人也能以较低门槛参与不动产市场，获得不动产市场交易、租金与增值所帶來的获利。
投资人作为单位持有人对物业的拥有权只是以单位(unit)来计算, 他们也不算是有关公司的股东。
单位信托基金通常“无固定限额”，这意味着投资人在任何时候都能认购任何数额的单位，目前在新西兰市场比较常见的房产单位信托, 一个单位一般是$50,000纽币以上。
Term Deposit 定期存款，是指由金融机构(包括银行和金融公司)提供的一种在固定期限内提供固定回报的低风险投资理财产品。固定期限一般从三个月到5年不等, 存款利息将高于活期存款, 存款人持有存款证明书, 到期后按照约定拿回本金和利息。
因为存款是固定期限, 一般不能提前支取, 如果存款人在未满期限内需要提前支取, 将失去约定的高利息, 也有可能支付一定的罚金。
以下我们会以Augusta公司推出的unit trust相较于定期存款产品为例为大家做一些对比：
房产单位信托 | 定期存款 | |
存款额 | 按单位出售, 一般为$50,000或以上一单位, 最低存款额为一单位 | 一般最低存款额为$5,000 |
回报率 | 给出的是预期回报率, 虽然回报通常看似很高, 但只能作为参考, 对实际回报没有任何承诺. 实际情况是回报率有可能按照预期的增长也有可能下跌,没有回报或亏损 | 给出的是实际回报率, 对投资人承诺回报率 |
风险度 | 介于定期存款和股票之间 | 在所有投资产品中相对风险较低 |
投资期限 | 没有固定期限, 何时能收回投资没有明确规定 | 固定期限, 到期必须归还本金和支付约定利息 |
收回投资 | 如果投资人希望撤出投资, 需要通过经理人将所持单位按照市场价寻找买家, 如果没有买家接手, 将无法收回投资. 或者整个物业在出售的情况下, 投资人可以按比例收回投资, 但至于收回多少由出售的价格决定, 时间上由经理人控制. | 原则上按照存款证明书上的到期时间收回投资, 如果希望提前收回本金, 需要提出申请, 批准后将会损失高利息和支付一定的罚金. |
投资优势 | 预期回报较高,有物业作为抵押, 有机会以相对小额资金投入到大型物业的投资. 如果楼盘好, 经理人管理有方, 可以有相对不错的回报。 | 固定期限, 固定回报. 对回报率及到期收回本金有保证. 投资风险小, 回报率相对普通存款收益要高. 尤其是金融公司提供担保性定期存款回报率会更高。 |
投资劣势 | 回报率没有承诺, 收回投资的程序比较繁琐,而且即使收回投资, 本金不能保证, 有可能是低于当初的单位价格售出, 甚至是在没有买家的情况下无法收回投资本金. 投资人对自己的投资没有直接的掌控, 完全依赖经理人的操作. | 固定期限内投资回报率是固定的, 即使市场上的利率上升不能改变约定的回报率. |
针对客户群 | 对投资风险能做好充分准备并对投资领域有一定研究的投资人 | 普通大众投资人, 希望在相对稳定的基础上有相对较好的回报 |
以上是理财君针对Property Unit Turst(房产单位信托)和 Term Deposit(定期存款)做的一些比较，希望对大家关于如何选择适合自己的投资有帮助。最后忠告大家投资有风险, 入市需谨慎!
上述内容纯属个人见解, 仅供参考!
