前几天有投资者咨询，如何向SEC（美国证监会）举报，听到项目方名字便建议尽快想办法维权。发过去SEC链接，但毕竟网站是英文，解释起来有些麻烦。

上SEC网站仔细看了下，整个举报流程很简单，可以很短时间内完成。按照当年财富杂志Peter Elkind的说法是，举报者只用了人生中最短的30分钟完成了最大的投资收益（参考阅读：揭秘 | 是谁扯下了芝加哥会议中心项目的“皇帝新装”？）。

首先，在介绍SEC举报流程之前，解释下哪些行为可能有价值向SEC举报。按照之前SEC起诉或处罚的案例，分两种行为：

1. 欺诈或误导

主要是：项目文件中宣称的所募集的资金使用方式与实际情况不符，不同EB-5项目中资金挪用，将投资款挪作他用（非相关公司使用或者个人使用），支付部分投资款给第三方，虚假注资，做高价格，等等各种行为。

欺诈，相对是比较严重的事，SEC通常会起诉，也看到过SEC和项目方庭外和解的，罚款并让相关人士退出项目找人接管，了事。

2. 违规销售

在美国境内销售EB-5，是属于证券融资行为，需要BD（Broker Dealer牌照）。所以，如果没有BD牌照，而收取项目方支付的佣金的话，会被SEC处罚。这种，通常是一些在美国本土的律师或者其它中间人。

注：一定是要在美国境内或者被认为是与美国相关联的机构或个人，才在SEC管辖范围之内。

这种行为，性质通常不太严重，通常违规方会与SEC达成和解，处罚了事。不过，即便如此，举报者还是可以拿奖金的。

在SEC申领奖金的网站（www.sec.gov/whistleblower/claim-award）上，包括了上述两种我们熟悉的EB-5项目方和中间人的名字。

其他类型的行为，如：区域中心作为GP（普通合伙人）侵害EB-5投资者（LP－有限合伙人）的利益，是否受SEC监管呢？暂时未在EB-5诉讼或处罚中看到相关案例，个人认为如果不涉及发行过程中的误导／欺诈或随后的资金挪用，恐怕就不在SEC监管的范围之内。

其次，需要准备的材料：

通常，你需要有确凿的证据。这可以包括，你的项目文件，涉及项目方欺诈或违约证据，第三方材料，譬如，有投资者提供过，项目方虚高土地作价的凭证，项目方支付律师佣金的合同，实地调查的材料，估值报告等等相关内容。

请记住，SEC会收到很多举报，大部分都石沉大海，你需要有充分的准备材料，证明以上两点。据SEC自己介绍，2016财年共收到4200多份举报，能真正立案的还是极少数。

相对而言，内部人举报更加容易，占了成功举报的65%，毕竟他们掌握了第一手材料。不过，不必气馁，毕竟当年芝加哥会议中心的1470万举报奖金，是外人拿走的。材料的准备非常重要，没有什么根据或者材料准备不充分，还是别找SEC（参考阅读：你所需要了解的SEC举报计划｜2016年度报告出炉）。

再次，看下向SEC举报的3种方式：

1. 到网站上填写表格：www sec gov/whistleblower；

2. 下载举报表格，TCR表格（www.sec.gov/about/forms/formtcr.pdf），然后通过邮件或传真发给SEC，邮件和传真地址：

SEC Office of the Whistleblower

100 F Street NE

Mail Stop 5631

Washington, DC 20549

Fax: (703) 813-9322

3. 有任何问题的话，可以拨打热线：(202) 551-4790；

最后，解释下方式＃1的在线填写方式：

1. 进入https://www.sec.gov/whistleblower/submit-a-tip，选择“Submit a tip”按钮；

2. 然后就进入了网址：https://denebleo.sec.gov/TCRExternal/disclaimer.xhtml，选择Accept按钮；

3. 再进入下一个页面，点击最上面一个“click here”按钮；

4. 填写完问卷，上传文件，点Submit就完成了；

问卷一共分5个部分：

4.1 Tell us your complaint （描述你的举报）

4.2 Who are you complaining about? （举报何人？）

4.3 Products involved （涉及的产品）

4.4 About you （关于你本人）

4.5 Whistleblower Declarations （举报人声明）

SEC的举报人是受匿名保护的，并且在上述4.5处一定要记得申请参加举报计划以申领奖金。

最最后，SEC调查取证并到最终起诉的过程，通常比较长。有几个案例，可以让我们大致了解SEC所耗的时间。Jay Peak，从投资者举报媒体跟进到最后起诉，大概耗时两年。旧金山区域中心（SFRC），在法庭因股东之间民事纠纷案件发现项目方挪用资金并通知SEC到SEC起诉，大概耗时近一年。也许有些项目由内部人举报，由于资料详尽，SEC可能会效率高一些，但目前并未确切案例。

不管怎样，SEC举报只是维权方案之一，可以多条线路齐进，维护自己的利益。尽早发现问题，尽早采取行动，总是上上策，可参考下这个样本：