【知识】Sell in May and Go Away? 聊一聊金融投资交易里那些至理名言!

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收藏文章 赞一个 已赞 2016-05-24 墨尔本微生活


今日头条:今天下午澳洲央行行长Glenn Stevens的讲话暗示今年年内澳洲央行有可能会再次降息,讲话公布后澳元兑美元汇率一度跌破0.7200整数关口创造了近三个月来新低!进入五月份以来,澳元一路大幅下跌,不禁再次印证了金融行业里的一句名言:“Sell inMay and Go Away”!5月份往往是股市汇市大幅抛售的月份,这是很有规律可循的,那么金融投资交易当中还有哪些相当靠谱的至理名言呢?让我们一起来盘点一下!



1.    Sell in May and Go Away

“五月清仓离场”- 有关注金融市场的朋友们应该会发现,市场的波动有强烈的规律性以及时间性,从而产生这句名言。这句话形容投资者常常在5月抛售他们手中的股票与投资组合,并在11月再购回,从而避免5-10月的剧烈波动。那是什么样的原因造成这样的规律呢,依Dow Jones Industrial Average (道琼斯工业平均指数),每年5-10月股市的平均回报率约为0.3%,但是11月到4月的平均回报率约为7.5%。下图是由BusinessInsider对此名言做的回测,红线为5 – 9月份的回报曲线,蓝线为10 – 4月份的回报曲线。这句话在汇市当中几乎同样适用,我们发现澳元汇率每年往往从5月开始走向疲软,而通常在接近年底时强势反弹。

 


 

2.    Buy The Rumour Sell the fact

“买预期,卖事实”- 这句话很好的诠释了金融投资的本质,当您对某件产品有预期,期待往某个方向移动,那我们应该在市场实际公布消息之前买进,才能买在低点,卖在高点,最大化投资回报率。举例而言,往年苹果新品发布会时,基于苹果产品的创意,常常造成苹果产品的大卖,公司收益上涨,导致股票市值上涨。一个好的金融投资机会会在新品发布会日期宣布时买入苹果的股票,并在发布日前后卖出。由此最小化投资风险与最大化回报。同样的,在汇市当中,如果市场预期到澳洲央行会降息,那么澳元就会提前下跌;等利率决议实际公布的时候,市场已经充分消化了这一预期,反而会导致澳元汇率获利回吐向上反弹。

 

3.    Risk on / Risk Off

“风险情绪的喜好厌恶”- 高风险高回报,一个好的金融投资永远是在风险与回报中追求平衡。风险情绪通常表示了投资者对风险持有喜好或是厌恶的态度。风险情绪喜好通常意味着经济情况良好,各项经济数据表现强劲,投资者情绪乐观,这时候投资者更加倾向于买入高风险高回报的产品,例如股票,大宗商品以及高息货币(例如澳元)等。风险情绪厌恶通常意味着金融危机,战争,恐怖袭击等负面情绪打压了投资者的投资情绪这时候投资者更倾向于投资低风险产品例如美债,美元,日元,瑞士法郎等等所以说,市场风险情绪的喜好与厌恶往往是多数金融产品涨还是跌的关键因素!下图为英国今年宣布退欧公投后引发市场风险情绪厌恶从而导致英镑大幅下跌!



4.    Trend is your Friend

“趋势是你的朋友”-这是股神巴菲特的一句名言。我们投资最常听到的话就是顺势而为,很多时候我们看到市场短线的移动就觉得趋势变动了,但是忽略整体的大趋势。金融市场价格是波动的,有上有下,但如果我们关注长期的趋势,通常会发现很强的方向性与指向性。无论是投资交易股票,外汇还是大宗商品,只要顺势而为,我们都可以获得不错的回报;而如果一味想要“抄底”,逆市而为,虽然短期可能会获得回报,但是中长期很难会获得稳定的盈利和回报!



5.    Don't put all your egg in one basket

“不要将鸡蛋放在一个篮子里”- 也就是我们常说的,不要孤注一掷,而是分散投资。任何的投资都是有风险的,在不同的经济环境下,房产,股市,汇市,基金,银行理财产品等的风险和回报表现不尽相同,所以,把钱全部投入房市或是股市都未必是理想的投资组合。举例来说,在2008年全球次贷危机爆发时,全球股市包括澳洲股市,澳元汇率均大幅下跌;这时候,我们可以拿出一小部分资金来做空(买跌)澳元获得不错的盈利,从而达到保值以及对冲其他资产贬值的风险的目的!一个好的投资组合,必然不是把所有鸡蛋都放在一个篮子里,而是要做到分散投资,对冲风险,从而达到回报最大化的目的!



 

笔者是forexct高级市场分析师,Forexct是澳大利亚著名的,亚太地区领先的外汇,黄金,大宗商品,股票以及股指差价合约交易商(AFSL: 306400),一个账户就可以在线投资交易外汇,黄金,大宗商品,股票与股指差价合约等数百种金融产品(官网网址:cn.forexct.com.au),如果您对外汇金融投资交易或资产保值感兴趣,欢迎免费参加forexct每个月在澳洲各大省会城市免费举行的外汇金融投资交易中文入门讲座,近期讲座包括:

 

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