放弃百万年薪铁饭碗,加拿大CPP掌门人突然离职,竟然只是为了。。。

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收藏文章 赞一个 已赞 2016-05-23 加拿大第一生活



加拿大退休金管理公司(CPP)的掌舵人,CEO总裁Mr. Wiseman 今日宣布辞职,他在CPP公司工作11年,2012年至今是公司的最高领导者,在他的打理下,CPP过去四年的投资回报非常给力,过去五年的平均回报12.3%,2015年的回报更是高达18.3%。


巨大的成功光环下,作为CPP的掌舵人,为何选择此时辞职,这个消息一出,即使熟悉他的人都表示惊讶,前程似锦的他,怎么突然就离开加拿大最大的退休金管理机构,全球前十大的退休金投资机构,就像Baystreet的投资银行家们所讲的:如果这个消息仅仅是CPP总裁离职,大家都会担心到底出了什么事情了,但是,看到后面的信息,他离职后加入黑石公司,这件事情就变得有意思了。


原来,Wiseman 离开的原因竟是,他将加盟美国大型投资公司黑石BlackRock Inc., 该公司管理资产达4.4万亿美元。为何要选择离开大型国有企业,加入一家私营的美国企业呢?这还得从一年前发生的事情说起,Mr. Wiseman 的妻子Marcia Moffat, 2015年7月离开皇家银行,被任命为黑石加拿大的主管。

 

Wiseman加入该公司的原因是否为支持妻子的工作?黑石公司雇佣美女主管,背后的真实意图是否在于吸引加拿大最有能力的基金经理人之一 Mr. Wiseman加盟。借力他背后的庞大人际关系网在加拿大发展。如果是那样,女性的影响力实在太大,英雄不爱江山爱美人的例子实在不胜枚举。可见,公司要想挖到高端人才,必须先过美女这关。


无论加入黑石的原因是什么,其实在CPP管理公司的基金经理们看似很风光,他们的日子并不好过。CPP面临的压力来自两个方面:投资收益太低,需要从CPP支取退休金的老人太多。


加拿大统计局的数字显示,加拿大的老年人在过去25年里增加了一倍,而且人口的寿命在不断增加,80岁以上的老人越来越多。他们面临着一个不可调和的矛盾:随着北美老龄化的进程,退休的人越来越多,资金的需求量很大。

 

CPP退休基金经理们过去一贯的做法都是购买政府或者公司的债券,那些舒服惬意的日子一去不复返了。从2000年以来,国债收益率不断下降,CPP也逐步增加股票持仓,特别是2008年金融海啸之后,CPP也遭受重大损失,基金经理们遭到媒体围攻,作为高级副总裁的Mr. Wiseman也在榜上。

 

CPP管理公司新一任总裁是Mr. Machin,他本人是伦敦医学院毕业,曾经当过一年医生,后来在高盛的投资银行部门工作,有二十年高盛的工作经验,他在2012年被Wiseman招进CPP管理公司,负责管理CPP亚洲和国际投资部门。Machin表示,CPP 正在增加全球投资,保持加拿大养老金的长期增长和可持续性,非常高兴在此时接手CPP的领导权。在他的倡导下,CPP大幅增加了全球投资,并且在可以预见的将来,CPP将不会增加加拿大的投资,毕竟加拿大只占全球经济的3%。

 

CPP基金是全球前十大退休基金之一,经历多个市场周期,虽然经历2008年的巨额亏损,但是整体看,其回报表现还是相当优异的。


CPPIB的投资回报虽然不错,但是您可曾知道:每个人实际能够享受到CPP的福利是不同的,到退休后每个人能够享受的BENEFIT其实更多的是与个人的工龄,开始领取CPP的时间,以及最后五年的工作收入有关。

CPPIB的运作只是保障CPP这个退休金体系能够继续维持下去,但是跟每个人实际能够有多少退休金收入并没有太直接的关系。


1970年,第一批开始拿退休金的人士实际享受到的回报最高,目前刚开始拿养老金的婴儿潮人士,实际享受到的回报则只有3.6%,而到了71年后出生的人士,实际的回报率更是下降到了2.1%,这究竟是为什么呢?很大一部分原因是供款额度的改变。随着加拿大政府赤字扩大,加拿大国债收益率下滑,加拿大退休金体系在1997年进行了改革。不仅成立了CPPIB,而且每个人从PAYROLL里的供款额度从3.6%,提升到了9.9%。早退休的人士供款额度低,所以显得回报相对高一些。

 

CPP投资回报如辉煌,许多人都想知道其中秘密,其实,就像基金管理者Wiseman所说的,关键在长期投资,这个长期投资不是口头的,也不是一笔资金投入就等着回报,CPP基金的来源是每个加拿大在职员工,每年定期要投入的,有了充足的资金不断投入,CPP基金才亮出漂亮的成绩单。

 

我们普通人在投资时,最直接可以借鉴CPP投资的就是RRSP投资。虽然很多朋友都表示RRSP投资表现不好,其实,我仔细看过不少朋友的RRSP,经常变换投资,市场高点买股票,市场低点卖掉股票换成定期存款,然后等下一轮牛市过半后,耐不住寂寞,再把RRSP从定期中取出投入股市,不断重复这种致命的投资方式,造成RRSP投资很受伤的结局。



不少朋友都关心如何抓住大牛股,一讨论起来就眉飞色舞,其实这个问题也不难,例如CPP在2009年斥资3亿美元买入SKYPE股权,2011年以11亿美元卖给微软公司,短短两年内投资翻了三倍多,这样的例子简直太多了,为什么我们的RRSP投资却抓不住呢?原因很简单,自己即使买了这只股票也拿不住。普通投资者只有依赖好的基金管理人,长期投资才能获得平均回报。按照道理,每个人的RRSP都应该比CPP的回报好,但是事实却大相径庭,原因到底在哪里?我们真该好好想想。RRSP投资想追上CPP,就只有按照CPP的投资思维,长期投资,坚持投资,找到好的基金管理人。

 

可见,如果我们自己的RRSP投资可以获得类似CPP般的回报,每一分钱都将为自己的退休生活添砖加瓦,而不是像CPP 基金一般要按照税务,工龄等许多条件领取。以现在互惠基金的行业水平看,CPP基金的回报实际上逊色于很多优秀的互惠基金,普通投资者如果可以选好基金,有很大机会赶超CPP的回报。

 

(本文不做投资建议,市场有风险,投资者慎入)

 

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