【土澳思维】的朋友们，

今天我在朋友圈里发现了一个近4分钟的华为最新海外宣传片【Dream It Possible】，非常的感人，手动为中国的华为点赞。我上网研究了一下，这首歌其实有中文版，叫《我的梦》，但我感觉翻译后的歌词远远没有英文原版直白。

今天刚好也是九九重阳节，在此分享给大家（附英文原版歌词，非常的棒）：

方块里上下滑动看歌词

今年八月份和五月份，澳洲央妈将现金利率两次调低，每次降低相同的0.25%，可四大银行的反映却不一样，在住宅贷款的利率上：

联邦银行：五月降：0.25% 八月降：0.13%

澳新银行：五月降：0.19% 八月降：0.12%

西太银行：五月降：0.25% 八月降：0.14%

国民银行：五月降：0.25% 八月降：0.10%

大家有没有想过为什么银行不跟着央妈走？是银行家们的贪婪？还是银行的成本控制？今天我们就来聊聊这个话题。

银行做的买卖归根结底就是：先借到钱，然后通过更高的利息贷给贷款者，以此获利。换句话说就是，银行的贷款利息收入减掉银行的借钱利息开支所产生的差额就是银行的买卖本质：银行是货币（通俗说就是钱）的中介。

现在的问题是，银行的钱从哪里来呢？您可能会说，这还用问，当然是从储户那里来了。其实没那么简单，央妈在里面也有参与。央妈要求澳洲的银行和部分金融机构在央行开设一个结算账户（Exchange Settlement Account），大家可以把这个账户想象成保证金或押金账户。这样一来，当客户把钱从一家银行转到另一家银行的时候，以保证金作为信用约束，确保跨行资金转移的时效性。央妈为此还开发出一套系统叫：储备银行信息传输系统，英文简称为RITS。

根据RITS的规定，所有银行的结算账户每天都必须是正值。如果某家银行的结算账户里的余额一天下来后变成了负值，银行必须当天晚上向其它几家银行借钱，这些银行与银行之间的过夜贷款叫做银行间隔夜现金利率，英文是interbank overnight cash rate。这就是我们通常说的现金利率。同时银行间的较长线的贷款也会以这个利率作为起始参考。

大多数时间来看，现金利率是很稳定的，但是当央妈发话变动现金利率时，就会出现两种情况：

1. 如果决定降息（今年5月和8月）：央行就会人为地从银行那里收购政府债券，然后将资金转到银行的结算账户里。换句话说，加大了RITS里的货币供应量，造成利率下跌；
   

2. 相反，如果决定升息：央行就会人为地依法强制银行用结算账户里资金从央妈这里买政府债券，这样结算账户里资金就少了。换句话说，减少了RITS里的货币供应量，造成利率上升。
   

怎么样，不难理解吧。然后我们要知道的就是，这种银行间短期的借钱只占到银行总借款比例很小的一部分。事实上，银行一般以上的借款来自储户，还有很大一部分借款来自于国内和国外的批发融资（wholesale funding）。金融危机过后，由于风险的加大，这笔借款的成本升高了不少。

我们刚才说过，银行是要赚差额的。那么如何赚更多的利息收入？一个解决办法就是招揽更多的储户以扩大资金池，这就是8月份银行提高了储户利息的原因。

第二个方法，就是既然我的成本升了，那么这0.25%利润差就不能全部给贷款者。四大银行家们非常清楚：澳洲的四大是有相对垄断地位的，他们有大笔大笔的钱搞广告和拓展渠道，小银行是比不过它们的。

我举一个最简单的例子，我们公司旗下的贷款业务可以代理32家澳洲银行的房贷产品，但是有趣的是，明明有一家小银行的贷款产品不论从利率和产品结构来看都优于四大银行的产品，可贷款者出于对四大品牌的“认可”或已经是某四大银行的现有客户为理由，毅然选择了成本高的产品。而且这种情况绝非是个例，我已经见怪不怪了。

综上所述，四大之所以敢不紧跟着央妈的步伐，表面原因是借钱成本的升高，但实质上很可能是其自身相对的市场垄断地位所造成的。而且，不少消费者受到四大银行强大的市场推广影响，就变成了“一个愿打一个愿挨”的局面。