2016中国家庭海外投资趋势报告

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收藏文章 赞一个 已赞 2016-10-10 易居北美房产



《英国金融时报》对中国家庭对外投资的年度保密调查中发现,尽管中国实施严格的资本管制政策,但还是有越来越多的中国投资者打算在未来两年增加离岸资产持有量,而主要目的也从增大获利转变成了对冲风险。



美国、香港最受欢迎投资目的地

美元走强和地缘政治的不确定性加剧,使美国成为最受欢迎的投资目的地,有39.2%的受访者持有该国的资产。美国也是中国移民和中国留学生的主要目标。


与此同时,香港也非常受欢迎,同样有39.2%的受访者在此投资。香港房地产市场低迷可能在一定程度上损害了它的声誉,但香港的保险金计划能提供比中国大陆地区更好的性价比、资金管控路线,能够更大程度的促进和操控投资。 其他排名最靠前的投资目的地分别是加拿大、澳大利亚、新加坡和英国。 


海外投资的目的:获利?分散风险?

进行海外投资是对于中国经济放缓和人民币贬值的一种(风险)对冲:54.1%的受访者预期中国经济将会进一步放缓,而47.3%的受访者认为人民币兑美元汇率在过去两年贬值率已经达到8%,由于货币超发严重,人民币估值依然虚高,仍存在较大的贬值压力。由此可见,选择海外投资的最重要的原因是中国投资者普遍需要通过将投资多样化来分散风险(见图表)。



调查结果表明只有29.7%的受访者进行海外投资的初衷是为了获取更高的利润,虽然这一数字比2015年调查报告中高出了8.6个百分点,但仍然有超过半数的受访者表示比起海外投资,他们在本地反而有更好的途径追求高利润。 目前,随着富裕的中国人变得更加熟悉海外投资市场,固守本地投资市场的保守主义出现了下滑的迹象。被调查者对海外投资的盈利也越来越有信心,将海外投资组合的预期回报率设定为至少5%的投资者也从一年的39.2%,上升到了51.4%。

“房子=家” 海外置业为安家

对于中国的出境游和国内的投资者来说,依然是房产为王。住宅物业再次成为中国海外投资者的首选,有71.6%的受访者表示,他们在海外拥有自己的住宅物业。此次调查结果略低于2015年76.6%的记录。其原因很大程度上在于此次调查样本扩大,首次加入了大众富裕的投资者(见图表)



近年来,对海外购置物业有自住需求的中国购房者越来越多。58.5%的受访者表示,在海外购买财产的最重要原因是给自己的家人或是孩子在海外求学找一个居所。 另有43.4%的受访者表示,他们在海外购买住房只是作为一种投资。在纽约的苏富比国际地产经纪人Daniel Chang表示:在他的中国客户中,约有70%是为他们在美国或者英国读书的孩子买房子,这些买家是有真正需求的。并不只是为了转移现金购置豪宅。 


这种购买模式的转变也解释了最近一年里中国买家购置房产平均价格有所下降的原因:此次调查纳入了普通大众投资者,这部分投资者由于财产规模方面的局限,平均花费390万人民币用来购置海外房产。而去年没有纳入大众投资者时,中国买家购置海外房产的平均花费则为460万人民币(见图表)。


房地产投资首选——美国

美国是中国人购买海外房产的首选目的地,在此次调查中有28.3%的受访者选择了美国房产,其次是加拿大(22.6%)和澳大利亚(20.8%)(见图表)。



同时,不断上涨的美国房价可能会继续减少需求。根据全国房地产经纪人协会调查显示,中国公民在截止2016年3月的一年时间里,共购买29,195个美国房产,对比2015年同期的34,327个和2014年的37,223个呈现出了下降趋势。 据报道称,中国买家对美国房产热情的冷却并不是因为其价格的攀升,而是迫于中国当局资本管制的阻力。美国长岛的丹尼尔盖尔苏富比国际地产的经纪人吴庆哲在采访中表示: “唯一阻碍中国投资者购买美国房地产是从政府的限制。”


中国投资者对股票需求的增长

在调查中,有35.1%的受访者持有外国证券,对比一年前的比例仅为27.3%。据券商报告曾经无人问津的允许国内机构购买外国股票和债券并实行配额的“合格境内机构投资者计划”的需求变的非常强劲。 


香港是股票投资的首选目的地,有65.4%的受访者投资了香港股市,他们直接通过上海香港证券连接或通过投资基金互认。这也反映了中国投资者的市场准入方案和眼界的局限性。



目前,老虎证券经纪帮助中国客户投资美国,据老虎证券提供的数据,新开账户的数量与去年年中相比增加了7倍。


在调查中,38.5%的受访者表示他们的持股价值在过去的12个月都增加了约10%以上。而在2015年上海证交所综合指数下跌18.5%时,美国股市投资者的盈利增加达到了20.7%。


海外购置保险热潮持续

 


海外投资保险继续强劲增长。在购买人寿保险的投资者中有82.4 %在香港购买。


受访者表示,他们不是简单地通过购买保险将基金转移到境外,而是因为海外保险政策确实提供了更好的覆盖率和较低的保费。比如,在香港,低出生率,更长的生命周期和更好的医疗结果让当地保险公司有条件收取低于内地的保费金额。相同的保险计划,友邦保险的保价低于平安保险30%,并且保单中覆盖了超过平安保险两倍的疾病种类。


中国海外投资热潮来袭

大多数受调查的海外投资者计划在未来两年增加其海外持有资本,并保持对海外资产配置的兴趣。今年,商业地产投资也迎来了一轮飙升,预计将吸引更多来自中国的资金流入。股票,寿险计划,固定收益产品和结构化产品也很受欢迎。

 


调查还发现,中国投资者对美国的执着也将继续,有64.3%的受访者计划在未来两年投资美国,加拿大排在第二位,有 38.1%的受访者表示将投资加拿大,其中不乏准备购买加拿大房产的投资者。 


保险产品的繁荣和试点股票投资计划将香港提升一位至第三,而在2015年位列前三的澳大利亚今年仅仅排在第四,原因是投资门槛限制的提高,和附加税的增加。


海外房产投资是主流




无论中国家庭在哪里投资,以及他们的投资计划,购置海外资产的资金外流状况都将继续增长。

 

大部分中国人的境外投资起步于房地产。在目前拥有境外资产投资的高净值客群中遥遥领先于其他资产类别。参与调研超过半数的人都表示会考虑增持国外资产配置,房地产投资几乎是所有人的首选。


因为对国外经济、政治环境相对陌生,进行海外投资的高净值人群普遍比国内更为保守,固定收益类成为仅次于房地产的第二大投资产品。所以综合观察,移民群体的目的不再仅限于环境,医疗,教育的需求,资产配资、海外投资也将成为移民群体的新目标!


来源:《百年国际文化传播》

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