近期，澳洲银行业风波不断。

本周，昆士兰银行（ASX: BOQ）等五家较小银行提高抵押贷款利率；近两年，四大行纷纷加入分拆业务的大军，简化业务结构，欲将重心转回存贷款业务。而随着P2P贷款平台不断涌现，行业也面临改变。

小银行上调房贷利率，大银行拆分业务

虽然自2016年八月以来，澳联储（RBA）就将现金利率（cash rate）维持在1.5%的较低水平，但是由于短期货币市场利率——BBSW（bank bill swap rate）提高，银行仍然面临较高融资成本。银行主要利润驱动来自存贷款净息差，而上涨的融资成本使得银行净息差承压，压低利润。

近期，昆士兰银行（ASX: BOQ）、安保银行（ASX: AMP）和IMB（ASX: IMB ）等较小银行纷纷提高贷款利率。对此，BOQ零售银行部门的代理集团执行官Anthony Rose解释道：“从今年二月以来，由于30天和90天BBSW上涨，加上定期存款竞争加剧，融资成本大幅上升。”

银行资金池中约有20%来自同业拆借，而BBSW为澳洲银行同业拆借的基准利率。下图中，红色曲线为RBA现金利率和90天BBSW差值，蓝色曲线为RBA现金利率和半年平均抵押贷款利率差值，不难发现，这两个利差基本呈现相同变动趋势。

瑞信预测，到2019年，银行融资成本还会上升，现金利率和BBSW利差还可能增大，根据两种利差的同向变动关系，推测抵押贷款利差还存在上涨趋势。另外，澳洲银行的贷款需求增长速度高于存款，这导致银行面临短期流动性风险，无疑也增加了银行的融资成本。

在传统银行提高利率的情况下，P2P贷款机构凭借贷款利率优势和灵活的审查标准，更具竞争优势。

而从澳洲大银行来看，四大银行为了将业务核心放至传统借贷业务，纷纷简化业务结构。2016年，澳洲国民银行（ASX: NAB）将80%的人寿保险业务卖给了日本保险公司Nippon Life。去年九月，澳洲联邦银行（ASX: CBA）以38亿澳元将人寿保险业务的一部分——CommInsure和Sovereign出售给友邦保险（HKG: 1299）。

2018年五月，NAB拆分财富管理业务MLC。2017年十月，澳新银行（ASX: ANZ）将其财富管理业务以10亿澳元的价格出售给澳洲本土金融公司IOOF（ASX: IFL），并在十二月，以28. 5亿澳元将人寿保险业务OnePath卖给保险巨头Zurich。本周一（6月25日），CBA也发布公告，预计明年拆分财富管理和贷款经纪业务。

虽然四大行通过拆分掉盈利能力不强的业务，简化业务结构，短期内能够回收资本，改善现金流，但是，他们想要作为核心发展的存贷业务也受到P2P贷款平台的挤压。

 P2P贷款平台对银行的影响

P2P贷款平台（P2P lender，也称为marketplace lender）正不断抢占传统银行存贷业务的市场份额。

Morgan Stanley预计，到2020年，澳大利亚P2P贷款金额将达到220亿澳元。分析师表示，“我们相信P2P贷款平台在澳大利亚发展前景巨大。手机银行业务的普及率不断提高，无担保贷款回报率高，银行业竞争又高度集中，均为这个行业蓬勃发展提供有利条件。”

与传统银行相比， P2P贷款平台使用高新科技将借款人与贷款人匹配。一般来讲，一方面，贷款人需要接受贷款资质审查并披露资金用途，平台会根据贷款人提供的信息和外部信息对他们进行评分。另一方面，平台会收集投资人信息，包括投资金额和风险偏好程度等。平台可以根据双方特定需求进行匹配。

其次，高新科技的使用也降低了这些机构的人工成本。另外，P2P贷款门槛及审批流程远不及传统银行复杂，可以及时为贷款方提供资金。平台向双方收取服务费盈利。

值得一提的是，基于审慎原则，传统银行会拒绝某些高风险贷款需求。贷款人可能经过一系列资质审查之后，得到银行的回复却是 ”NO”；寻求高回报的投资者也不倾向在银行投资。而P2P贷款平台降低贷款门槛，简化审核流程，使得部分符合要求的高风险贷款人能如愿以偿，又以其较高的回报率吸引额外投资者。

P2P贷款平台案例介绍

P2P贷款平台分个人贷款和商业贷款。

SocietyOne即为专注个人贷款的P2P平台之一。SocietyOne是目前澳洲最大的专注个人贷款的P2P平台之一，提供期限为2至5年的贷款。除农业贷款（livestock loan）外，贷款人不需要提供担保，只需要在网上接受信贷资质审查。如果审查通过，客户在两天之内就可以获得与个人资质相匹配的贷款。另外，SocietyOne提供年化超过9%的存款利率，与传统银行相比相当有竞争力。

TruePillars为中小企业提供贷款，是商业贷款的代表。它提供的贷款期限为1至5年。每家寻求贷款的公司都需要在平台上提交并公开公司介绍、融资目的、甚至包括财务信息。然后TruePillars会对融资方提供信息以及外部信息做风险评估，并给出相应风险星级评定。

投资人通过在线浏览项目，选定自己想要投资的融资方。每个融资项目都允许多个投资者进行竞标。这使得投资人对资金去向及用途有所了解，可以明确按照个人偏好选择投资。

小结

银行融资成本上升，迫使小规模银行提高贷款利率，使得P2P贷款平台比较而言更具竞争优势；而大银行拆分业务，将核心放在传统借贷，也会受到P2P贷款平台的影响。P2P贷款平台凭借高新科技，低运营成本，较低监管标准赢得不少贷款方和投资方青睐。

但是这些平台能否获取稳定的客户来源仍是未知数。像Qantas、Woolworth和Coles这样的大型客户通常与传统银行有稳定的合作关系，小平台是否有能力抢占银行的大客户？

另外，银行也正积极融入技术潮流来发展传统借贷业务，这对于P2P贷款平台无疑又是一个挑战。当然，这些平台也可能被银行收购，推动借贷行业整合资源，向一体化发展。

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