今年公布的财政预算方案允许养老金投资多元化之后，为寻求更高的投资收益率，赚取更多的退休收入，众多退休养老者加入投资出租房购房大军，形成一股热潮。

得益于超低的抵押贷款利率，以及财政大臣乔治·奥斯本今年对养老金投资限制的解禁，所有的储户都可以在退休时提取养老金。除了购买年金，或用于日常生活开支，明年4月起退休人员将可以将养老金支取为现金形式。这一新的预算案将为养老金领取者提供更多的自由空间。专家预计，很多人或选择放弃传统的年金，将这笔钱投资到房屋租赁市场，以此靠租金来维持生计。其优势在于，只要在合同结束前将房产转卖，他们就无需偿还全部贷款。此外，如果该物业升值，那么差价部分则都是业主的利润。

对于2年期固定利率的储蓄债券来说，回报率只有1.75％。然而根据数据公司Moneyfacts表示，购房出租计划将提供5.1%的平均回报，有些地区回报率可达8%。

抵押贷款经纪人，丹尼尔·贝利表示：“在过去的几个月内，我们已经看到购房出租计划带来的影响，中老年认为通过该计划可以帮助增加他们的退休收入。因为民众对于养老金已经失去期待。多年来的投入与现在的收入并不成正比，对此人们都感到十分失望。”

在其他方面，私人金融经纪人表示“中老年人资讯关于购房出租计划的人数较去年增长了20%。”副总监肖恩对记者表示：“借款人认为股市具有不稳定性，而储蓄和退休金利率也相对较低。与之相反的是，购房出租计划是一个看上去相对安全的投资方式。”

近日，一项调查表明，参与购房出租计划的业主期待他们的房产投资可以为他们的退休金贡献每年20,000英镑的收入。对500名参与购房出租计划的业主的调查问卷显示，业主们期待租金收入可以占退休收入一半以上，预计为19,785英镑。大多数投资者希望他们的退休收入总额可达到35600英镑，由国家和私人养老金以及其他形式的投资组成。这一水平明显高于平均养老金领取者的预期家庭收入。2013年，国家统计办公室公布的该预期收入为19300英镑。

政策放宽，鼓励中老年贷款

据抵押贷款机构理事会数据表明，在一个月内银行就批准发放了超过20亿英镑的购房出租计划，这一数字较去年相比增长了60%。第一太平戴维斯的预估也表明，即使收入富裕的退休人员群体中，只有五分之一决定将养老金的10%投资到购房出租计划中，财政大臣的改革将会带来每年10亿英镑的额外增长。

此外，作为国家建筑商协会的一部分，The Mortgage Works最近取消了针对购房出租计划的最高年龄限制。此前，有规定业主必须在90岁前还清贷款，相应的要求参与购房出租计划的借贷者必须小于75岁。然而从现在开始，唯一的限制条件是必须在70岁前申请贷款。

从理论上讲，购房者可以申请一个35年期限的购房出租贷款计划，这意味着直到购房者105岁时都不需要偿还抵押贷款。针对这种情况，一旦房东去世或无法管理房屋，届时该物业将必须被出售。

过去申请抵押贷款要求借款人在70岁时需还清贷款。而现在为鼓励中老年人贷款，Aldermore银行和Mansfield BS等一些机构将年龄限制上调至85岁。巴斯和国家建筑互助会也没有设置贷款的最高年龄限制，而是根据申请人的具体情况决定。

收益显而易见

对于一个两居室的公寓来说，目前的平均收益率是6.7％。这个比率是您收到的租金与已支付的房款之间的差额。通过简单地对比计算，众多中老年人选择购房出租计划的原因就一目了然了。

例如，用50000英镑养老金购买年金，每月可获得253英镑的收益，这样计算下来全年收益为3036英镑。然而，如果将这笔50,000英镑的退休金作为押金投资到购房出租计划中，将可以购买一栋价值100,000英镑的房产，此外还将从每月获得450英镑的租金收益中扣除125英镑利息。每年的净收益为3,900英镑，收益率为7.8%。此外，如果房价持续上涨，房产的资本收益也十分可观。

目前，新业主也可以享受到低至2.19%的贷款利率。如果选择仅付利息模式，对一个150,000英镑的贷款来说，每月需偿还274英镑。购房出租计划将不涵盖新出台的房贷细则，便于购房者申请。

资金盲目涌入引发业者担忧

养老金领取者至注重简单的投资模式和高回报率而忽略了额外的成本以及作为房东应承担的责任等问题都引发了业者的担忧。这些投资者可能没有准备好如何应对房屋空置或房价下跌等问题。

另有一些人担心新的中老年房东可能低估了预计的时间和所需的精力。住宅业主协会主席艾伦·沃德说：“我担心的是，有些人可能已经看到了购房出租计划的利润空间，但并没有准备承担起作为房东的责任，或是没有准备好承担相应的维修费用。”

此外， Platinum Property Partners发现，尽管有三分之一的成年人想要尝试投资购房出租计划，但是大部分人并没有相关的投资经验也没有信心能成功获利。Platinum Property Partners的总经理托尼·班尼特表示，养老金持有者不应该急于作出投资决定。他说：“任何即将退休的人员希望通过他们所选择的全部投资将他们的养老金收益最大化，购房出租只是投资之一。”

然而，通过购房出租计划获得的额外收入并没有想象中简单。通过投资房产可以增加收入，但是需要对市场有所了解，进行投资计划并保持一个客观理性的态度。一味的等到退休年龄并不是最好的选择。

调查中，35%的中等收入者对于购房出租这项投资并不太感兴趣，有45%的人表示与养老金相比，购房出租是更好的投资机会。此外，还有一个奇怪的现象，在每5个已经参与购房出租计划的人中，就有2人选择在他们到达退休年龄后将房租出售，而不是继续赚取租金。班尼特先生分析称，这种态度表明业主并不知道如何将他们的投资收益最大化。