澳财有道|十年功夫,澳洲这类资产的增速跑赢全世界!

2019年03月08日 澳财网





据澳贸委(Austrade)网站透露,全球领先的咨询经纪公司Willis Towers Watson近期发布了《2019年全球养老资产研究报告》,报告显示2018年澳大利亚养老金市场规模排名全球第四位,价值高达近1.9万亿美元(约2.66万亿澳元)。

同时,澳大利亚也是全球养老基金资产增长速度最快的国家。最新的数据显示,按美元计算,2008年至2018年间,澳大利亚养老金资产的复合年增长率(CAGR)约为10.2%,远远高于全球同期5.3%的平均水平。

 

博满金资首席执行官高松谕就澳洲养老基金的现状和未来的发展进行了解读。


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2018年,澳大利亚的养老金资产相对GDP的比率为131%,较十年前的67%大幅上升,在本次调研所涵盖的22个主要养老金中排名第二位。

调研结果凸显了澳大利亚养老金体系的长期增长和重要程度。事实上,澳大利亚养老金体系是该国管理基金(MF)行业快速发展的主要驱动力。

 

另一项由美国投资公司学会(Investment Company Institute)发布的研究结果显示,澳大利亚拥有全球第六大、亚洲第一大管理基金资产池。截至2018年第三季度,澳大利亚管理基金资产池总计约为2.1万亿美元。

 

澳大利亚的管理基金行业一直由国内养老基金主导。后者占澳大利亚管理基金资产总额的96%左右。澳大利亚管理基金合并资产总额则从1991年的2450亿澳元飙升至2018年的3.5万亿澳元。



在研究报告中,Willis Towers Watso着重强调了澳大利亚养老金体系的重要性,并表示:“澳大利亚养老金体系取得成功的关键要素包括:政府强制性养老金缴款、竞争性制度模式、以及(养老金的)固定缴款模式(DC)的主导地位。”



《2019年全球养老资产研究报告》摘要:

  • 研究涵盖全球22个主要养老基金市场。2018年,这22个主要市场的机构养老金资产规模估计为40万亿美元,过去十年的平均增长率为5.3%。按资产价值计算,美国仍然是世界上最大的养老金市场(占全球总额的61.5%)、其次是日本(7.7%)、英国(7.1%)和澳大利亚(4.6%)。

  • 以美元计算,自2008年以来,美国和英国养老金市场的资产分别以每年7.7%和7.1%的速度上涨,而日本市场则每年下跌0.7%。同期,澳大利亚养老金资产增长速度更快,年复合增长率为10.2%。


  • 十年数据(以当地货币计算)显示,荷兰养老金资产相对GDP的百分比增速最快,十年增长78%,达到167%。其次是澳大利亚(增长64%,达到131%)、英国(增长53%,达到102%)和美国(增长40%,达到120%)。同期,日本养老金资产相对GDP的百分比则下降5%,达到61%。


  • 与全球七大养老金市场(简称:P7)的其他成员相比,澳大利亚养老金的固定缴款类(DC)资产占86%,固定收益类(DB)资产占14%,DC资产维持了最高的比例。相比之下,荷兰、加拿大和日本的固定收益类资产比例最高,约为95%。


  • 截至2018年底,P7的全球平均资产配置为:40%的股票、31%的债券、26%的其他资产(包括房地产和其他替代品)和3%的现金。同期,澳大利亚和美国的股票配置继续高于平均水平,分别为47%和43%。日本和荷兰的债券配置较高,而瑞士的股票、债券和其他资产配置最多。



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